殘陽如血，征塵彌天。
王匡一戰而敗，自顧率領殘部逃走，不顧廉丹生死存活。
廉丹身陷重圍，一直戰至天晚，不能突出重圍。回首左右，止有數百士卒相隨，亦各都帶傷。廉丹遂解印綬符節，付予身側偏將，說道：此國之重器，不可落於賊手。
偏將：將軍此是何意？
廉丹：我知你驍勇，務必殺透重圍，去尋王匡，將此印交還朝廷，表我忠心。
偏將：將軍何必喪氣至此？末將等便是拚死，也可保將軍突出重圍，整軍再來。
廉丹叫道：休得多言。王匡小兒可走，吾不可也！
偏將不敢違拗，遂納印綬入懷，自領一支人馬，尋敵間隙而出。
廉丹為吸引敵軍，掩護偏將突圍，複又上馬，直入敵陣衝突，高呼酣戰。
董憲見敵將悍勇異常，高聲喝令：眾將退後，弓手放箭！
叛軍聞令齊退，閃出一片空地，隻留廉丹在內。又聽弓弦錚錚，箭落如雨。
頃刻之間，廉丹身中數箭，血透征袍。胯下戰馬長嘶一聲，中箭跌倒，將主人掀落在地。廉丹拋棄長槍，拔出佩劍繼續拚殺，終於力竭戰死。
董憲高呼：官軍聽著！你主帥已亡，何必拚命？降者免死。
當時官軍陣中，隻餘校尉汝雲、王隆等二十餘名部將。眼見主將斃命，雙目皆赤，相互勉勵，齊聲大叫道：廉公已死，吾誰為生！
於是持兵再戰，皆都戰死。夜幕降臨，戰鬥結束，十萬官兵全軍覆沒。
曠野之中，一支殘兵打馬飛奔，為首者正是那員官軍偏將。馮衍赫然便在隊伍之中，隨那偏將趁亂殺出重圍。奔逃途中，尋隙離開隊伍，流亡逃命，終至河東隱居。
官軍戰敗消息傳至長安，王莽大驚失色，不知所為。
時有國將哀章，即是前番獻符命助王莽篡漢，因功得封侯爵者，此時複大起忠君報國之念，出班上奏：臣願請領一支軍馬，前去平定山東之亂。
王莽：壯哉，賢卿。實可謂家貧出孝子，板蕩識忠臣。準卿所奏！
遂遣哀章引領二萬軍馬，即刻出京趕往山東，跟太師王匡合兵再戰。
又遣大將軍陽浚，去防守敖倉；再命司徒王尋，統領十萬人馬駐紮洛陽，坐鎮南宮；複命大司馬董忠，在北軍中壘營地訓練士兵，演武備征。
大司空王邑在朝伴駕，兼理三公職務。
鏡頭轉換，按下王莽在長安調兵遣將，準備與義軍決一死戰不提。
南陽郡白水鄉，有一位頂天立地英雄出世，起兵反莽，正是將來光武帝劉秀。
字幕：劉秀，字文叔，南陽郡蔡陽縣人，漢高祖劉邦九世孫，漢景帝子長沙定王劉發後裔。西漢建平二年，出生於陳留郡濟陽宮中。
畫外音：當初漢景帝時，封其子劉發為長沙定王。劉發生舂陵節侯劉買，劉買生戴侯劉熊渠，劉熊渠生考侯劉仁。劉仁因嫌長沙地勢低下，氣候潮濕，奏請朝廷改封自己到南陽郡白水鄉，遂與宗族遷居於此。劉仁死，子劉敞繼承爵位，正逢王莽篡位，封國撤除。舂陵節侯劉買幼子劉外為鬱林太守，生钜鹿都尉劉回，劉回生南頓令劉欽。劉欽娶湖陽樊重之女為妻，生有三子：長為劉演字伯升、次曰劉仲無表字、三名劉秀字文叔。
劉欽生性豪放，兼且素懷大誌，可惜壽命不永，中道早亡。
劉演三兄弟幼年喪父，由是家道中落，皆由叔父劉良撫養。
劉演性情剛毅，慷慨有大節。自從王莽篡奪漢政，時常憤憤不平，心懷光複漢朝誌向，不經營家產，反賣田宅，用來結交天下英雄俊傑。
劉秀生得鼻梁高聳，額角隆起，相貌非凡，但卻性格勤勉，愛好種田。劉演常常譏笑幼弟，將其比作高祖劉邦次兄劉仲。每聞兄長譏嘲，劉秀總是笑而不答。
劉秀另有長姐劉元，嫁予新野縣吏鄧晨為妻，夫唱婦隨，甚是相得。劉秀曾隨姐夫鄧晨拜訪穰縣蔡少公，是為縣中最善相術者。
少公聞聽眼前少年名喚劉秀，將其仔細相了一相，心中暗暗稱奇；又忽然想起二十年前所盛行圖讖，於是笑道：我年輕時在長安曾聞讖語，道是“劉秀發兵捕不道，四夷雲集龍鬥野，四七之際火為主。”是說劉秀當作天子。其應於國師公劉秀乎？
劉秀笑答：國師原名劉歆，其為應讖而改名。某本名劉秀，焉知不是應於我身哉？
在座諸賓聞此，隻當巧思妙對，皆都哄堂大笑。隻有鄧晨怦然心動，暗自歡喜。
鏡頭閃回。時有宛人李守，嗜好研究星曆讖記，擔任新朝宗卿師。
李守深知新朝社稷不永，嚐謂其子李通：符命有雲：劉氏當興，李氏為輔。
比及綠林、新市、平林兵起，南陽騷動。
閃回結束。李通從弟李軼，外出經商，聞說前途皆被義軍截斷，於是中道而返。回至宛城，來見從兄，敘述途中見聞，言語間眉飛色舞，興奮異常。
李通笑問：既是道路中斷，生意必致虧損，賢弟卻因何喜形於色？
李軼壓低聲音道：今四方擾亂，漢當複興，以應符命，不是我兄常預言之乎？弟詳觀南陽宗室之中，獨劉伯升兄弟泛愛容眾，可與謀大事。
李通笑道：賢弟之言，正合吾意也！
李軼：天意使然，事有湊巧。兄知我回城之時，遇到何人？
李通：未知也。賢弟不需啞迷，且說究係何人？
李軼：小弟正驅車進城，適見一人正於宛城賣穀，豐彩俊逸，非同常人。弟上前借口問價，與其攀談，誰知彼人正是南陽劉秀，字叔和，漢景帝閣下玄孫也。
李通：既是如此，何不請來家中相見？
李軼：好叫兄長喜歡，弟已將其連同稻穀帶回，見在門外。
李通：何不早說，令貴人在門外久候？快快隨我出府相迎！
李氏兄弟相隨出府，見劉秀站立門首，不急不躁，氣勢儼然，神定氣閑。於是以禮相待，迎入廳堂，各道姓字家世，互稱久仰。
李通忙令家仆排擺酒宴，盛陳佳肴，以待貴客。
劉秀謙讓不過，隻得客隨主便，恭敬不如從命。於是三人落座，先是客套一番，繼而推杯換盞，相談甚歡；繼而投機入巷，麵紅耳熱，情若兄弟。
酒過三巡，菜過五味，笑態可拘，進入半酣。
李通見時機已到，遂支開家仆，命皆到院中廊下伺候。李軼再敬酒一杯，因具言途中所見，以及讖文之事，狀態神秘。
劉秀早知其意，笑道：尊兄所言，莫非“劉秀當為天子”之讖乎？
李軼一驚，繼而哈哈大笑。
於是三人心照不宣，遂於席上訂盟，密相約結，商定大計。
劉秀亦胸懷大誌，隻性格沉毅，不如其兄張揚而已。所謀既同，遂傾心相交。
李通：若依小可之計，我等可於立秋那天，材官都試騎士之日，劫持前隊大夫甄阜，以及屬正梁丘賜，以其二人號令大眾，舉兵造反。叔和兄以為如何？
劉秀：此計大妙。我回南陽，便即說明我兄，一同起事便了。
計議已定，酒罷席散。三人遂分為兩路，李軼與劉秀還歸舂陵，舉劉氏宗族子弟舉兵相應；李通自於宛城率領家兵，預備劫持甄、梁二人，照計行事。
鏡頭轉換，單說劉秀回到舂陵，將李通之計告於二兄。
次兄劉仲未曾表態，長兄劉演立表讚同，遂召子弟豪傑，與眾人計議。
劉演：今王莽暴虐，百姓分崩；又枯旱連年，兵革並起，此天亡之時。我等何不趁此光複高祖之業，以定萬世之基！
眾宗族皆因王莽篡漢失爵，哪個不恨？由是哄然稱是，無不讚同。
於是劉演分遣親客，各還於諸縣起兵，自發舂陵子弟出門。
宗族親客還至家，傳令子弟，準備起義。諸家子弟聞說造反，大都恐懼，皆都藏匿不迭，並且互相傳告：伯升為此大逆大事，必陷殺我全族！
正紛亂間，忽見劉秀身穿絳衣，頭戴峨冠，行於隊伍之前。
諸家子弟見此，複皆驚喜，又傳語道：此謹厚者亦複為此事，則無有不成者也！
乃稍自安，紛紛出離家門，加入行伍。
劉演檢點部眾，見共得子弟七八千人，於是大喜，對眾人說道：當年楚霸王項羽，以八千子弟兵西向，破釜沉舟，一舉滅秦。彼亦人也，我等有何不能？
部眾聞此，群情激昂，齊聲答道：我亦人也，何所不能！
劉演見眾心可用，於是當眾宣布起義，部署賓客，分派官職，自稱柱天都部。三弟劉秀為兄長臂助，時年二十八歲；至於次兄劉仲，充數而已。
鏡頭轉換，宛城縣中。
當舂陵起事之日，李通在宛城未及發動，其事已泄，被官府發覺，差人緝拿。
李通提前得到信息，不及回家，急越城逃亡遠走，得以活命。其父李守及家屬卻不及逃走，皆被官府緝拿入獄，審明罪狀斬首，親戚連坐而死者，六十四人。
劉演聞說李通事敗，吃驚非小。但當時箭在弦上，已是不得不發。遂使族人劉嘉，往說新市、平林兩部義兵統帥王鳳、陳牧，約同合兵西擊長聚。
王鳳、陳牧皆都同意，由是興兵大舉，進屠唐子鄉，誅殺湖陽尉。
義軍首戰告捷，然後縱兵掠奪。後因軍中分贓不均，新市及平林部眾恚恨，反欲進攻劉氏宗族，掀起內訌。
劉秀見此情狀，急命收斂宗人所得財物，悉與新市及平林部眾，自己分毫不取。王鳳及陳牧部眾乃悅，於是複又同心協力，揮師進拔棘陽。
便在此時，李軼、鄧晨皆率賓客部曲，前來相會。
鏡頭轉換，荊楚之地。
新朝大司馬嚴尤與副將陳茂率領官軍，正激戰南郡，進剿下江義軍。
嚴尤文武雙全，善會用兵，以步步為營戰法，分進合圍，一舉打敗下江義軍。然後揮師北上，平滅南陽民亂。
下江兵首領成丹、王常、張卬等人不敵，趁機收集逃散，率殘部退入蔞谿，隨後進入鍾縣、龍縣一帶活動。在此招兵買馬，隊伍逐漸恢複到數千，聲勢複振。
王莽聞報，複詔命荊州牧，率軍往剿下江兵。
成丹、王常、張卬率部，與官軍在上唐展開大戰。
荊州牧隻是一介文官，不諳軍事，因此一戰而敗，退回荊州。下江義兵繳獲軍械錢糧無數，由此實力大增，乘勢北上，進駐宜秋。
十一月，太史上奏天子，有星孛於張宿。
鏡頭轉換，複說劉演。自從攻拔棘陽，又得李軼、鄧晨來會，劉演自覺勢力大壯，意氣風發，便引舂陵軍進攻南陽郡治宛城，挺進到小長安聚。
劉秀審視敵我兵力，勸諫兄長：宛城牆高池深，又有重兵把守；我舂陵子弟軍並無攻城之械，不如先經略新野，待機而進。
劉演剛獲大勝，不肯聽從，命令繼續揮師北上。
前隊正行之間，適逢宛城守將大夫甄阜、屬正梁丘賜率軍來迎。
兩軍相遇，就此交戰。當時大霧迷漫，劉演所率舂陵軍不明此處地理，大敗潰散。
因對麵難辯敵我，諸將各不相顧，劉秀單騎逃命。奔出三十餘裏，濃霧始散，途中遇到胞妹劉伯姬，披頭散發，徒步而奔。由是兄妹共乘一騎，繼續奔逃。
正向前行進，又遇次姐劉元，帶同三女，亦是徒步而逃。
當時大霧將散，劉秀看清前麵奔逃者正是二姐，遂在馬上疾呼，喚其火速上馬。
劉元見兄弟與小妹同騎共乘，不肯上馬，揮手叫道：一馬三乘，如何逃脫？況有三女同行，焉能拋棄。你二人速逃，無法救我，休要俱死！
劉秀聞聽追兵呐喊聲已近，隻得揮淚策馬狂奔，帶同伯姬逃離險地。
劉元與其三女終被追及，都被官軍誅殺。
畫外音：舂陵軍小長安聚大敗，劉仲及嬸母皆都遇難，諸從弟皆亡於亂軍之中。劉姓宗族死於此戰者，約有數十人之眾。劉演收集殘眾還保棘陽，檢點人馬，所剩不過千餘，且置於甄阜大軍包圍之中。當時全城一片哭聲，更無一線生機。
便在此時，李通一路逃難，輾轉來至棘陽。乃與從弟李軼及劉氏兄弟相會，執手唏噓不已，慶幸劫後餘生。
劉演率先止悲，當即召開緊急會議，商量下步行止。
劉演：我方新敗，無力再戰。倘官軍複至，如其奈何？
李通：我聞王匡、王常所率綠林軍，正屯駐平氏宜秋，不如與其聯合，共抗官兵。
劉演：是為善策。不知誰願為使，前往宜秋綠林軍大營，約盟聯合？
劉秀：小弟願往。
劉演：那就辛苦賢弟，於路小心。
劉秀：兄長放心，靜候佳音便了。
於是帶領五十名子弟，出城而去。
鏡頭轉換。複說甄阜、梁丘賜二將，一戰獲勝後聲勢大振。於是乘勝揮師南進，盡留輜重於藍鄉，引精兵十萬南渡潢淳、臨水，阻兩川間為營。
甄阜：傳我軍令，斷絕後橋！
梁丘賜：卻是為何？
甄阜：公豈不聞當年霸王破釜沉舟，及韓信背水之戰乎？我斷絕此橋以示三軍，若不盡滅舂陵賊兵，絕無還心也。
梁丘賜：將軍有氣吞山河之誌，此番滅賊必矣。
鏡頭再次轉換。劉秀趕到宜秋，搬請新市、平林兩路綠林軍往救棘陽。然而綠林軍眾位頭領聞說官軍勢大，各欲解去，不敢與之對敵。
劉秀早聞下江兵首領王常甚為賢能，遂夜入其帳，說以合縱之利，分兵之害。
字幕：王常，字顏卿，鄠縣人，漢成帝時移居潁川郡舞陽縣。
畫外音：王常尚俠好義，長大後因為弟報仇，隱名逃亡江夏。加入綠林軍後，被王鳳任命為副將，攻打鄰近各縣，多立戰功。地皇三年，因綠林山爆發瘟疫，乃分兵出山，與成丹、張卬進攻南郡蘭口，號稱下江兵。後於上唐鄉大破荊州牧所率官軍，用兵得當，身先士卒，故為全軍將士欽仰，謂曰賢能之士。劉秀知其大名，遂夤夜來見。
王常：早聞劉氏昆仲大名，今日得見，幸何如之。
劉秀：不敢。秀亦早聞將軍豪俠過人，今日得見，勝似聞名。
王常：你我之間，毋須客套。未知公子遠來，所為何事？
劉秀：願與將軍聯手，共抗莽軍，同謀大事。
王常：近聞官軍新破舂陵之眾，勢大難敵；某欲引兵遠遁，暫避鋒銳，不亦可乎？
劉秀：公言謬矣。豈不聞戰國末期，齊國避秦之事乎？何能避之，終被秦滅而已。
王常：若依公計，則當如何？
劉秀：我有八字，惟公詳之。
王常：未知哪八字？
劉秀：合縱則存，分崩則亡。
王常大悟，擊案讚道：善哉，好一個合縱則存，分崩則亡。王莽殘虐，百姓思漢。今劉氏複興，即真主也；某必為公前驅，以輔大業。
劉秀大悅，離席施禮：將軍明見！若大事能成，我兄弟豈敢獨饗其功哉！
遂與王常深相結交，排擺香案，焚香約盟，告辭而去。
王常送走劉秀，還歸大營，便將與劉秀約盟之事，具向成丹、張卬等眾將言之。
成、張二將自負己軍強大，人數遠眾於舂陵殘兵敗卒，本來甚為輕視；今聞王常私自與劉秀約盟，皆都大為不悅。沉吟良久，成丹率先開口。
成丹：大丈夫既起義創業，當各自為主，何故受製於人，替他劉氏兄弟效命！
諸將帥聞罷，紛紛點頭稱是。王常因見諸將帥皆在，乃趁機剖析其理，曉諭眾人：
王常：諸公所論非也，且聽某一言。往者成、哀二帝衰微無嗣，太皇太後王政君信用外戚，故此王莽得以承間篡位。既有天下，而政令苛酷，大失民心。百姓謳吟思漢，故我等因此得起。民所怨者，天所去也；民所思者，天所與也。凡舉大事，必當下順民心，上合天意，功乃可成。以秦、項之勢，尚至夷覆，況我等布衣相聚草澤？以此行之，滅亡之道也。今南陽諸劉起兵，天下仰之。某觀劉秀深計大慮，具王公之才，與之並合，必成大功，此天所以佑吾屬也。
成丹聞此，默然無言以對。下江諸將雖都倔強少識，然而素敬王常，均服其論。
張卬思索片刻，便問諸將：顏卿高論，公等以為如何？
諸將聽出話外之音，哄然說道：若非顏卿將軍，我等幾乎陷於不義。願敬受教！
成丹、張卬見眾人再無異議，即從王常之策，引兵北向。
地皇三年十二月二十六日，下江兵趕到棘陽，與舂陵兵會合。次日新市兵、平林兵亦先後趕到，四家合兵，諸部齊心同力，銳氣益壯。
劉演大喜，乃於棘陽城外大饗軍士，設立盟約，休卒三日，將三路義軍分為六部。
三十日，軍隊秘密行動，乘夜出發，攻取藍鄉，將甄阜所留軍資全部奪獲。
時當舊年除夕，義軍聯合出擊，南陽郡官軍正在慶賀新年，俱都不知。
次日清晨，已是地皇四年，正月初一。
寅末卯初，朔風突起，氣溫陡降，天空中扯棉斷絮，飛起片片雪花。不到半個時辰，地下已是銀妝素裹，積雪盈尺。
成丹見此情狀，約集張卬、王常等人，一起來見劉演，同賀新歲。
劉演見諸將來得齊整，微感訝異，讓進大帳，敘禮落坐，笑問：昨日大戰方息，今晨又降大雪，諸公不在帳中休養元氣，如何起這般早？
成丹：我等相約前來，一為向將軍稱賀新年，二為眾軍求發棉衣，以禦此嚴寒耳。
劉演大笑：昨日大勝，繳獲軍資無數，棉衣盡有，著即發放。至若慶賀新歲，成公不說，我倒差些忘卻。也罷，我這便命在大帳排擺酒宴，與諸公共度新春；並開府庫，發放牛酒，犒賞六軍。諸公以為如何？
成丹拱手：既是劉公如此安排，我等恭敬不如從命！
眾人聽罷，齊聲大笑。忽見一人排班而出，叫道：諸公且慢，我有話說。
諸將吃了一驚，注目看時，見那人正是王常。
劉演：王將軍有何高見？
王常：末將不才，隻問一句，諸公欲在此慶賀新春佳節，未知官軍此時在做何事？
諸將聞罷，麵麵相覷，不知其意。
劉秀忽然叫道：也在呼盧暢飲，歡度春節！
王常：則我何不趁此大雪，到官軍大營作客，湊個熱鬧？
劉秀：因其酒菜，不費我等一文，有何不可？
劉演、成丹、張卬與諸將頓時醒悟，一起撫掌大笑。
於是下令召集四路六部義軍，傳餐飽食，輕裝出發，便趁漫天大雪，向官軍臨水大營疾行。巳時三刻，官軍大營已在眼前，營中歡飲之聲，隱約可聞。
劉演一聲令下，六部義軍同時發動，縱騎衝入官軍大營，放手砍殺。
官軍毫無防備，人不及甲，馬不及鞍，隻有伸頸就戮。戰至午末未初，屠殺結束，義軍取得完勝，陣斬甄阜、梁丘賜，殺其士卒二萬餘人。
其餘殘兵敗將，趁雪突出重圍，逃入南陽城中，具本上報朝廷敗狀。
王莽聞報，大驚失措：不料這些草寇蟊賊，如此猖獗！
於是下詔：急調納言將軍嚴尤、秩宗將軍陳茂，率軍自荊州北上，進剿諸路叛賊。
二將領旨，引軍急趨向北，兼程而進，打算搶在義軍之前駐防宛城，複奪南陽郡。
未料劉演早就料到此步，已經排布重兵於淯陽，統率四路聯軍，列陣以待。
官軍趕到，人困馬乏，發現落入對方埋伏，為時已晚。嚴尤隻得下令列開陣勢，與陳茂分兵對敵，由此便在淯陽平野，再次展開會戰。
兩軍對壘，劉演深懷報仇血恨之誌，陳兵誓眾，自焚積聚，再破釜甑，鼓行而前。
旗幟如海，劍戟似林。
三通鼓罷，劉演一聲令下，號角長鳴。舂陵劉氏子弟兵皆以必死決心，必勝勇氣，伴隨如雷戰鼓號角之聲，發起全軍衝鋒。
嚴尤也不示弱，同時下令擂鼓鳴號，正麵對敵。
於是便在淯陽城下，兩軍各施雄威，展開激戰。
起義軍以一當十，愈戰愈勇，四路並進，隻一個衝鋒，便斬首三千餘具。
官軍由是大敗，嚴尤與陳茂奮力殺出重圍，引殘部逃入宛城，堅守不出。
義軍乘勝追擊，將宛城團團包圍。
經過此戰，舂陵軍大顯神威，劉演自稱柱天大將軍，從此威名遠揚。
探馬飛奔長安，報說官軍敗訊。
王莽聞報嚴尤敗於劉演，方始重視此位漢室遺類，遂下詔公開懸賞：凡殺死劉演者，獎勵食邑五萬戶，黃金十萬斤，並賜上公官位。同時下令長安官署及天下鄉亭門側堂上，一律畫上劉演圖像，每日令士卒射之，以泄仇恨。
詔令下達，有司官吏聞風而動。為搪塞天子追問，以至胡亂下令，命人隻要隨便擒拿貌似劉演平民，便即遊街示眾，然後殺之。
王莽知道下屬是在殺良冒功，卻也懶得究問。以後每聞劉演名字，便即寢食不安。
當時青、徐盜賊雖有數十萬人，但無文書號令，甚至並無軍隊組織，猶如一片散沙。至聞舂陵兵淯陽大捷，遂都自稱將軍，始敢攻城掠地，傳遞文書，聲討王莽罪惡。
時在平林兵營之中，有舂陵戴侯劉熊渠曾孫劉玄，被部眾擁戴，自稱更始將軍。
四部聯軍兵圍宛城之時，義軍已有十餘萬人，聲勢浩大。淯陽大捷之後，諸將議論，欲立漢朝劉姓皇族為主，以便順從眾意。南陽豪傑與下江帥王常等主張立劉演，而新市兵、平林兵將領樂於放縱，害怕劉演威武嚴明，便欲搶先擁立劉玄。
王匡、王鳳、張卬等人計議已定，便以更始將軍名義會聚四路軍馬首領，並將劉演從前線軍營召回，會議推舉漢室宗親為帝。
劉演已知王匡等人已有既定方案，由是說道：各位將軍要尊立劉姓皇族，是對我舂陵劉氏厚愛，幸何如之！然今赤眉軍在青、徐崛起，擁數十萬眾，若聞此訊，恐必亦擁立劉姓皇族為主。則王莽未滅，而劉姓皇族互攻，將使天下疑心，自相損害，非善策也。且舂陵距宛城不過三百裏，倉猝稱帝，必為天下攻擊目標，使後來者承我之衰，亦非上計。不如暫且稱王以發號施令，足以斬將服眾。如赤眉立賢，我可歸之，則絕不奪我爵；若赤眉未立，則我消滅王莽，收服赤眉，然後稱帝，未為遲也。
此一番話說出，義正辭嚴，攻守兼備，舂陵、下江軍諸將聞之，齊都稱善。王匡等人雖懷私心，欲立劉玄，卻也無辭以對。
便在此時，一人推案而起，勃然大怒，起身拔劍，砍擊地麵，口中叫道：疑事無功。今日之議，不得有二！
眾人看時，見那人正是綠林軍元老、新市軍創始人、下江兵統帥張卬。
新市軍、平林軍、下江軍諸將聞此，恍然大悟，皆都哄然讚成，必要擁立劉玄為帝。
字幕：劉玄字聖公，南陽郡蔡陽縣人，漢景帝之子長沙定王劉發後代，劉秀族兄。
畫外音：因弟弟被人殺害，劉玄始交賓客，欲為弟報仇。後因賓客犯法，劉玄避開官府抓捕，從舂陵逃到平林。地皇三年七月，王匡等率綠林軍進攻隨州，平林人陳牧、廖湛聚眾響應，號為平林兵。劉玄前往投奔陳牧，擔任安集掾。當時劉演、劉仲、劉秀三兄弟也在舂陵起兵，後與各部會合，由是與族兄劉玄各屬一軍。
劉演見張卬出頭，鼓動眾將，必要立劉玄為帝，不由大怒，還要據理力爭。
三弟劉秀當時在其身後，便以足尖輕輕促之，低聲道：兄長且自忍耐。你不見綠林眾將對我舂陵子弟，以五比一？如起內訌，禍患不小。
劉演恨恨，遂不再言。
鏡頭轉換，二月初一，淯水河畔。
諸路義軍首領在淯水畔沙灘中設置壇場，遵奉劉玄登極稱帝。
劉玄舉步登壇，麵向南方站立，接受群臣朝拜。因自知毫無功勞，感到羞愧，滿臉流汗，隻舉雙手，示意眾人平身，口中卻說不出話來。
王匡見此，心中焦急，遂派郎官上壇教之。
劉玄鸚鵡學舌，根據郎官所教，一遞一句：茲爾眾卿，奉我為帝；推翻莽新，複我漢室。朕奉天承運，代天宣旨，今建國號，仍為大漢，年號更始。詔命大赦天下。
王匡率眾跪拜：吾皇萬歲，萬歲，萬萬歲！
劉玄：帝國既立，當封拜有功之臣。茲任命，皇從叔劉良為國三老，王匡為定國上公，王鳳為成國上公，朱鮪為大司馬，劉演為大司徒，陳牧為大司空，王常為廷尉、大將軍，成丹為水衡大將軍，劉秀為太常偏將軍。其他諸軍將領，都稱九卿將軍。
劉良、王匡等：臣等謝主隆恩！
聯軍諸將見更始帝非以戰功封職，知道全是出於王匡、王鳳幕後謀劃，均感不平。天下英雄豪傑大都感到失望，多有不服。從此之後，綠林軍各部又統稱為漢軍。
劉玄即立大位之事，迅速傳到長安。
新朝建興帝王莽聞知，怒發如狂。此時王莽已是須發花白，老態畢現，為安定眾臣之心，於是染黑須發，更冊立杜陵人史諶之女為皇後。另設置後宮，遴選嬪妃一百二十人，地位封號分別比照公、卿、大夫、元士。
又宣布詔命：大赦天下，釋放囚徒，征入軍伍。分兵兩路，命王匡、哀章等討伐青、徐盜賊，嚴尤、陳茂等討伐南陽盜賊。明諭叛將，來降者不殺、守約不變；如仍然執迷不悟，不解散叛軍，即遣大司空、隆新公王邑帶領百萬大軍，前往剿滅。
更始元年三月，更始帝劉玄下達詔旨，命漢軍全麵出擊，攻城掠地。
成國上公王鳳與太常偏將軍劉秀等，分別率領漢軍，攻掠昆陽、定陵、郾城，先後都予攻克，嚴尤、陳茂接連失敗，再次上書告急求援。
王莽聞奏，遂遣司空王邑為將，和司徒王尋一起乘坐傳車出發，發兵平定山東。
同時征召通曉六十三家兵法者為軍官，任用大漢巨毋霸為壘尉。
巨毋霸終得見用，遂直入中軍大帳，來見主帥王邑，自稱善驅諸獸，請求集中上林苑中虎、豹、犀、象等猛獸，隨己征伐，以助軍威。
王邑聞言大喜，遂奏請皇帝王莽，遣特使攜帶上林苑上千隻猛獸，東出函穀關，送至洛陽中軍大營。同時發下兵符將令，傳檄各州郡選派精銳，由州郡長官親自帶領，集合眾軍四十三萬人，號稱百萬；其餘又有行於途中者，旌旗、輜重千裏不絕。
王莽覽表，雖然心中狐疑，也隻得準奏，派人裝載上林猛獸東行。
夏五月，王尋、王邑離開潁川南下，同嚴尤、陳茂會合。
漢軍諸將正在攻城掠地，忽聞王尋、王邑率百萬大軍前來，不禁驚懼非常。由是不敢對敵，都進入昆陽城內，皆欲分散，還歸原來所占城邑。
劉玄毫無主意，議於眾將。
劉秀出班奏道：今敵兵遠來，立足未穩，雖然強大，但號令不一。我如盡心合力抵抗，或許可以立功；如就此分散，勢必不能保全。況我兄劉演正在力攻宛城，陛下若棄昆陽，各部隻一日間便即潰散矣。諸將隻愛妻財，不同心膽，共舉大業，臣實恥之。
諸將聽其語含諷刺，皆都怒道：偏將軍何敢無理至甚！
劉秀不答，笑而起身，便要離帳而出。
正在此時，偵騎來報：新軍將至城北，列陣數百裏，隻見其頭，未見其尾。
劉玄聞報失色，手中茶盞跌落地上，摔得粉碎。
義軍眾將聞此，知道已無法逃走，不由麵麵相覷。（本集完）
王匡一戰而敗，自顧率領殘部逃走，不顧廉丹生死存活。
廉丹身陷重圍，一直戰至天晚，不能突出重圍。回首左右，止有數百士卒相隨，亦各都帶傷。廉丹遂解印綬符節，付予身側偏將，說道：此國之重器，不可落於賊手。
偏將：將軍此是何意？
廉丹：我知你驍勇，務必殺透重圍，去尋王匡，將此印交還朝廷，表我忠心。
偏將：將軍何必喪氣至此？末將等便是拚死，也可保將軍突出重圍，整軍再來。
廉丹叫道：休得多言。王匡小兒可走，吾不可也！
偏將不敢違拗，遂納印綬入懷，自領一支人馬，尋敵間隙而出。
廉丹為吸引敵軍，掩護偏將突圍，複又上馬，直入敵陣衝突，高呼酣戰。
董憲見敵將悍勇異常，高聲喝令：眾將退後，弓手放箭！
叛軍聞令齊退，閃出一片空地，隻留廉丹在內。又聽弓弦錚錚，箭落如雨。
頃刻之間，廉丹身中數箭，血透征袍。胯下戰馬長嘶一聲，中箭跌倒，將主人掀落在地。廉丹拋棄長槍，拔出佩劍繼續拚殺，終於力竭戰死。
董憲高呼：官軍聽著！你主帥已亡，何必拚命？降者免死。
當時官軍陣中，隻餘校尉汝雲、王隆等二十餘名部將。眼見主將斃命，雙目皆赤，相互勉勵，齊聲大叫道：廉公已死，吾誰為生！
於是持兵再戰，皆都戰死。夜幕降臨，戰鬥結束，十萬官兵全軍覆沒。
曠野之中，一支殘兵打馬飛奔，為首者正是那員官軍偏將。馮衍赫然便在隊伍之中，隨那偏將趁亂殺出重圍。奔逃途中，尋隙離開隊伍，流亡逃命，終至河東隱居。
官軍戰敗消息傳至長安，王莽大驚失色，不知所為。
時有國將哀章，即是前番獻符命助王莽篡漢，因功得封侯爵者，此時複大起忠君報國之念，出班上奏：臣願請領一支軍馬，前去平定山東之亂。
王莽：壯哉，賢卿。實可謂家貧出孝子，板蕩識忠臣。準卿所奏！
遂遣哀章引領二萬軍馬，即刻出京趕往山東，跟太師王匡合兵再戰。
又遣大將軍陽浚，去防守敖倉；再命司徒王尋，統領十萬人馬駐紮洛陽，坐鎮南宮；複命大司馬董忠，在北軍中壘營地訓練士兵，演武備征。
大司空王邑在朝伴駕，兼理三公職務。
鏡頭轉換，按下王莽在長安調兵遣將，準備與義軍決一死戰不提。
南陽郡白水鄉，有一位頂天立地英雄出世，起兵反莽，正是將來光武帝劉秀。
字幕：劉秀，字文叔，南陽郡蔡陽縣人，漢高祖劉邦九世孫，漢景帝子長沙定王劉發後裔。西漢建平二年，出生於陳留郡濟陽宮中。
畫外音：當初漢景帝時，封其子劉發為長沙定王。劉發生舂陵節侯劉買，劉買生戴侯劉熊渠，劉熊渠生考侯劉仁。劉仁因嫌長沙地勢低下，氣候潮濕，奏請朝廷改封自己到南陽郡白水鄉，遂與宗族遷居於此。劉仁死，子劉敞繼承爵位，正逢王莽篡位，封國撤除。舂陵節侯劉買幼子劉外為鬱林太守，生钜鹿都尉劉回，劉回生南頓令劉欽。劉欽娶湖陽樊重之女為妻，生有三子：長為劉演字伯升、次曰劉仲無表字、三名劉秀字文叔。
劉欽生性豪放，兼且素懷大誌，可惜壽命不永，中道早亡。
劉演三兄弟幼年喪父，由是家道中落，皆由叔父劉良撫養。
劉演性情剛毅，慷慨有大節。自從王莽篡奪漢政，時常憤憤不平，心懷光複漢朝誌向，不經營家產，反賣田宅，用來結交天下英雄俊傑。
劉秀生得鼻梁高聳，額角隆起，相貌非凡，但卻性格勤勉，愛好種田。劉演常常譏笑幼弟，將其比作高祖劉邦次兄劉仲。每聞兄長譏嘲，劉秀總是笑而不答。
劉秀另有長姐劉元，嫁予新野縣吏鄧晨為妻，夫唱婦隨，甚是相得。劉秀曾隨姐夫鄧晨拜訪穰縣蔡少公，是為縣中最善相術者。
少公聞聽眼前少年名喚劉秀，將其仔細相了一相，心中暗暗稱奇；又忽然想起二十年前所盛行圖讖，於是笑道：我年輕時在長安曾聞讖語，道是“劉秀發兵捕不道，四夷雲集龍鬥野，四七之際火為主。”是說劉秀當作天子。其應於國師公劉秀乎？
劉秀笑答：國師原名劉歆，其為應讖而改名。某本名劉秀，焉知不是應於我身哉？
在座諸賓聞此，隻當巧思妙對，皆都哄堂大笑。隻有鄧晨怦然心動，暗自歡喜。
鏡頭閃回。時有宛人李守，嗜好研究星曆讖記，擔任新朝宗卿師。
李守深知新朝社稷不永，嚐謂其子李通：符命有雲：劉氏當興，李氏為輔。
比及綠林、新市、平林兵起，南陽騷動。
閃回結束。李通從弟李軼，外出經商，聞說前途皆被義軍截斷，於是中道而返。回至宛城，來見從兄，敘述途中見聞，言語間眉飛色舞，興奮異常。
李通笑問：既是道路中斷，生意必致虧損，賢弟卻因何喜形於色？
李軼壓低聲音道：今四方擾亂，漢當複興，以應符命，不是我兄常預言之乎？弟詳觀南陽宗室之中，獨劉伯升兄弟泛愛容眾，可與謀大事。
李通笑道：賢弟之言，正合吾意也！
李軼：天意使然，事有湊巧。兄知我回城之時，遇到何人？
李通：未知也。賢弟不需啞迷，且說究係何人？
李軼：小弟正驅車進城，適見一人正於宛城賣穀，豐彩俊逸，非同常人。弟上前借口問價，與其攀談，誰知彼人正是南陽劉秀，字叔和，漢景帝閣下玄孫也。
李通：既是如此，何不請來家中相見？
李軼：好叫兄長喜歡，弟已將其連同稻穀帶回，見在門外。
李通：何不早說，令貴人在門外久候？快快隨我出府相迎！
李氏兄弟相隨出府，見劉秀站立門首，不急不躁，氣勢儼然，神定氣閑。於是以禮相待，迎入廳堂，各道姓字家世，互稱久仰。
李通忙令家仆排擺酒宴，盛陳佳肴，以待貴客。
劉秀謙讓不過，隻得客隨主便，恭敬不如從命。於是三人落座，先是客套一番，繼而推杯換盞，相談甚歡；繼而投機入巷，麵紅耳熱，情若兄弟。
酒過三巡，菜過五味，笑態可拘，進入半酣。
李通見時機已到，遂支開家仆，命皆到院中廊下伺候。李軼再敬酒一杯，因具言途中所見，以及讖文之事，狀態神秘。
劉秀早知其意，笑道：尊兄所言，莫非“劉秀當為天子”之讖乎？
李軼一驚，繼而哈哈大笑。
於是三人心照不宣，遂於席上訂盟，密相約結，商定大計。
劉秀亦胸懷大誌，隻性格沉毅，不如其兄張揚而已。所謀既同，遂傾心相交。
李通：若依小可之計，我等可於立秋那天，材官都試騎士之日，劫持前隊大夫甄阜，以及屬正梁丘賜，以其二人號令大眾，舉兵造反。叔和兄以為如何？
劉秀：此計大妙。我回南陽，便即說明我兄，一同起事便了。
計議已定，酒罷席散。三人遂分為兩路，李軼與劉秀還歸舂陵，舉劉氏宗族子弟舉兵相應；李通自於宛城率領家兵，預備劫持甄、梁二人，照計行事。
鏡頭轉換，單說劉秀回到舂陵，將李通之計告於二兄。
次兄劉仲未曾表態，長兄劉演立表讚同，遂召子弟豪傑，與眾人計議。
劉演：今王莽暴虐，百姓分崩；又枯旱連年，兵革並起，此天亡之時。我等何不趁此光複高祖之業，以定萬世之基！
眾宗族皆因王莽篡漢失爵，哪個不恨？由是哄然稱是，無不讚同。
於是劉演分遣親客，各還於諸縣起兵，自發舂陵子弟出門。
宗族親客還至家，傳令子弟，準備起義。諸家子弟聞說造反，大都恐懼，皆都藏匿不迭，並且互相傳告：伯升為此大逆大事，必陷殺我全族！
正紛亂間，忽見劉秀身穿絳衣，頭戴峨冠，行於隊伍之前。
諸家子弟見此，複皆驚喜，又傳語道：此謹厚者亦複為此事，則無有不成者也！
乃稍自安，紛紛出離家門，加入行伍。
劉演檢點部眾，見共得子弟七八千人，於是大喜，對眾人說道：當年楚霸王項羽，以八千子弟兵西向，破釜沉舟，一舉滅秦。彼亦人也，我等有何不能？
部眾聞此，群情激昂，齊聲答道：我亦人也，何所不能！
劉演見眾心可用，於是當眾宣布起義，部署賓客，分派官職，自稱柱天都部。三弟劉秀為兄長臂助，時年二十八歲；至於次兄劉仲，充數而已。
鏡頭轉換，宛城縣中。
當舂陵起事之日，李通在宛城未及發動，其事已泄，被官府發覺，差人緝拿。
李通提前得到信息，不及回家，急越城逃亡遠走，得以活命。其父李守及家屬卻不及逃走，皆被官府緝拿入獄，審明罪狀斬首，親戚連坐而死者，六十四人。
劉演聞說李通事敗，吃驚非小。但當時箭在弦上，已是不得不發。遂使族人劉嘉，往說新市、平林兩部義兵統帥王鳳、陳牧，約同合兵西擊長聚。
王鳳、陳牧皆都同意，由是興兵大舉，進屠唐子鄉，誅殺湖陽尉。
義軍首戰告捷，然後縱兵掠奪。後因軍中分贓不均，新市及平林部眾恚恨，反欲進攻劉氏宗族，掀起內訌。
劉秀見此情狀，急命收斂宗人所得財物，悉與新市及平林部眾，自己分毫不取。王鳳及陳牧部眾乃悅，於是複又同心協力，揮師進拔棘陽。
便在此時，李軼、鄧晨皆率賓客部曲，前來相會。
鏡頭轉換，荊楚之地。
新朝大司馬嚴尤與副將陳茂率領官軍，正激戰南郡，進剿下江義軍。
嚴尤文武雙全，善會用兵，以步步為營戰法，分進合圍，一舉打敗下江義軍。然後揮師北上，平滅南陽民亂。
下江兵首領成丹、王常、張卬等人不敵，趁機收集逃散，率殘部退入蔞谿，隨後進入鍾縣、龍縣一帶活動。在此招兵買馬，隊伍逐漸恢複到數千，聲勢複振。
王莽聞報，複詔命荊州牧，率軍往剿下江兵。
成丹、王常、張卬率部，與官軍在上唐展開大戰。
荊州牧隻是一介文官，不諳軍事，因此一戰而敗，退回荊州。下江義兵繳獲軍械錢糧無數，由此實力大增，乘勢北上，進駐宜秋。
十一月，太史上奏天子，有星孛於張宿。
鏡頭轉換，複說劉演。自從攻拔棘陽，又得李軼、鄧晨來會，劉演自覺勢力大壯，意氣風發，便引舂陵軍進攻南陽郡治宛城，挺進到小長安聚。
劉秀審視敵我兵力，勸諫兄長：宛城牆高池深，又有重兵把守；我舂陵子弟軍並無攻城之械，不如先經略新野，待機而進。
劉演剛獲大勝，不肯聽從，命令繼續揮師北上。
前隊正行之間，適逢宛城守將大夫甄阜、屬正梁丘賜率軍來迎。
兩軍相遇，就此交戰。當時大霧迷漫，劉演所率舂陵軍不明此處地理，大敗潰散。
因對麵難辯敵我，諸將各不相顧，劉秀單騎逃命。奔出三十餘裏，濃霧始散，途中遇到胞妹劉伯姬，披頭散發，徒步而奔。由是兄妹共乘一騎，繼續奔逃。
正向前行進，又遇次姐劉元，帶同三女，亦是徒步而逃。
當時大霧將散，劉秀看清前麵奔逃者正是二姐，遂在馬上疾呼，喚其火速上馬。
劉元見兄弟與小妹同騎共乘，不肯上馬，揮手叫道：一馬三乘，如何逃脫？況有三女同行，焉能拋棄。你二人速逃，無法救我，休要俱死！
劉秀聞聽追兵呐喊聲已近，隻得揮淚策馬狂奔，帶同伯姬逃離險地。
劉元與其三女終被追及，都被官軍誅殺。
畫外音：舂陵軍小長安聚大敗，劉仲及嬸母皆都遇難，諸從弟皆亡於亂軍之中。劉姓宗族死於此戰者，約有數十人之眾。劉演收集殘眾還保棘陽，檢點人馬，所剩不過千餘，且置於甄阜大軍包圍之中。當時全城一片哭聲，更無一線生機。
便在此時，李通一路逃難，輾轉來至棘陽。乃與從弟李軼及劉氏兄弟相會，執手唏噓不已，慶幸劫後餘生。
劉演率先止悲，當即召開緊急會議，商量下步行止。
劉演：我方新敗，無力再戰。倘官軍複至，如其奈何？
李通：我聞王匡、王常所率綠林軍，正屯駐平氏宜秋，不如與其聯合，共抗官兵。
劉演：是為善策。不知誰願為使，前往宜秋綠林軍大營，約盟聯合？
劉秀：小弟願往。
劉演：那就辛苦賢弟，於路小心。
劉秀：兄長放心，靜候佳音便了。
於是帶領五十名子弟，出城而去。
鏡頭轉換。複說甄阜、梁丘賜二將，一戰獲勝後聲勢大振。於是乘勝揮師南進，盡留輜重於藍鄉，引精兵十萬南渡潢淳、臨水，阻兩川間為營。
甄阜：傳我軍令，斷絕後橋！
梁丘賜：卻是為何？
甄阜：公豈不聞當年霸王破釜沉舟，及韓信背水之戰乎？我斷絕此橋以示三軍，若不盡滅舂陵賊兵，絕無還心也。
梁丘賜：將軍有氣吞山河之誌，此番滅賊必矣。
鏡頭再次轉換。劉秀趕到宜秋，搬請新市、平林兩路綠林軍往救棘陽。然而綠林軍眾位頭領聞說官軍勢大，各欲解去，不敢與之對敵。
劉秀早聞下江兵首領王常甚為賢能，遂夜入其帳，說以合縱之利，分兵之害。
字幕：王常，字顏卿，鄠縣人，漢成帝時移居潁川郡舞陽縣。
畫外音：王常尚俠好義，長大後因為弟報仇，隱名逃亡江夏。加入綠林軍後，被王鳳任命為副將，攻打鄰近各縣，多立戰功。地皇三年，因綠林山爆發瘟疫，乃分兵出山，與成丹、張卬進攻南郡蘭口，號稱下江兵。後於上唐鄉大破荊州牧所率官軍，用兵得當，身先士卒，故為全軍將士欽仰，謂曰賢能之士。劉秀知其大名，遂夤夜來見。
王常：早聞劉氏昆仲大名，今日得見，幸何如之。
劉秀：不敢。秀亦早聞將軍豪俠過人，今日得見，勝似聞名。
王常：你我之間，毋須客套。未知公子遠來，所為何事？
劉秀：願與將軍聯手，共抗莽軍，同謀大事。
王常：近聞官軍新破舂陵之眾，勢大難敵；某欲引兵遠遁，暫避鋒銳，不亦可乎？
劉秀：公言謬矣。豈不聞戰國末期，齊國避秦之事乎？何能避之，終被秦滅而已。
王常：若依公計，則當如何？
劉秀：我有八字，惟公詳之。
王常：未知哪八字？
劉秀：合縱則存，分崩則亡。
王常大悟，擊案讚道：善哉，好一個合縱則存，分崩則亡。王莽殘虐，百姓思漢。今劉氏複興，即真主也；某必為公前驅，以輔大業。
劉秀大悅，離席施禮：將軍明見！若大事能成，我兄弟豈敢獨饗其功哉！
遂與王常深相結交，排擺香案，焚香約盟，告辭而去。
王常送走劉秀，還歸大營，便將與劉秀約盟之事，具向成丹、張卬等眾將言之。
成、張二將自負己軍強大，人數遠眾於舂陵殘兵敗卒，本來甚為輕視；今聞王常私自與劉秀約盟，皆都大為不悅。沉吟良久，成丹率先開口。
成丹：大丈夫既起義創業，當各自為主，何故受製於人，替他劉氏兄弟效命！
諸將帥聞罷，紛紛點頭稱是。王常因見諸將帥皆在，乃趁機剖析其理，曉諭眾人：
王常：諸公所論非也，且聽某一言。往者成、哀二帝衰微無嗣，太皇太後王政君信用外戚，故此王莽得以承間篡位。既有天下，而政令苛酷，大失民心。百姓謳吟思漢，故我等因此得起。民所怨者，天所去也；民所思者，天所與也。凡舉大事，必當下順民心，上合天意，功乃可成。以秦、項之勢，尚至夷覆，況我等布衣相聚草澤？以此行之，滅亡之道也。今南陽諸劉起兵，天下仰之。某觀劉秀深計大慮，具王公之才，與之並合，必成大功，此天所以佑吾屬也。
成丹聞此，默然無言以對。下江諸將雖都倔強少識，然而素敬王常，均服其論。
張卬思索片刻，便問諸將：顏卿高論，公等以為如何？
諸將聽出話外之音，哄然說道：若非顏卿將軍，我等幾乎陷於不義。願敬受教！
成丹、張卬見眾人再無異議，即從王常之策，引兵北向。
地皇三年十二月二十六日，下江兵趕到棘陽，與舂陵兵會合。次日新市兵、平林兵亦先後趕到，四家合兵，諸部齊心同力，銳氣益壯。
劉演大喜，乃於棘陽城外大饗軍士，設立盟約，休卒三日，將三路義軍分為六部。
三十日，軍隊秘密行動，乘夜出發，攻取藍鄉，將甄阜所留軍資全部奪獲。
時當舊年除夕，義軍聯合出擊，南陽郡官軍正在慶賀新年，俱都不知。
次日清晨，已是地皇四年，正月初一。
寅末卯初，朔風突起，氣溫陡降，天空中扯棉斷絮，飛起片片雪花。不到半個時辰，地下已是銀妝素裹，積雪盈尺。
成丹見此情狀，約集張卬、王常等人，一起來見劉演，同賀新歲。
劉演見諸將來得齊整，微感訝異，讓進大帳，敘禮落坐，笑問：昨日大戰方息，今晨又降大雪，諸公不在帳中休養元氣，如何起這般早？
成丹：我等相約前來，一為向將軍稱賀新年，二為眾軍求發棉衣，以禦此嚴寒耳。
劉演大笑：昨日大勝，繳獲軍資無數，棉衣盡有，著即發放。至若慶賀新歲，成公不說，我倒差些忘卻。也罷，我這便命在大帳排擺酒宴，與諸公共度新春；並開府庫，發放牛酒，犒賞六軍。諸公以為如何？
成丹拱手：既是劉公如此安排，我等恭敬不如從命！
眾人聽罷，齊聲大笑。忽見一人排班而出，叫道：諸公且慢，我有話說。
諸將吃了一驚，注目看時，見那人正是王常。
劉演：王將軍有何高見？
王常：末將不才，隻問一句，諸公欲在此慶賀新春佳節，未知官軍此時在做何事？
諸將聞罷，麵麵相覷，不知其意。
劉秀忽然叫道：也在呼盧暢飲，歡度春節！
王常：則我何不趁此大雪，到官軍大營作客，湊個熱鬧？
劉秀：因其酒菜，不費我等一文，有何不可？
劉演、成丹、張卬與諸將頓時醒悟，一起撫掌大笑。
於是下令召集四路六部義軍，傳餐飽食，輕裝出發，便趁漫天大雪，向官軍臨水大營疾行。巳時三刻，官軍大營已在眼前，營中歡飲之聲，隱約可聞。
劉演一聲令下，六部義軍同時發動，縱騎衝入官軍大營，放手砍殺。
官軍毫無防備，人不及甲，馬不及鞍，隻有伸頸就戮。戰至午末未初，屠殺結束，義軍取得完勝，陣斬甄阜、梁丘賜，殺其士卒二萬餘人。
其餘殘兵敗將，趁雪突出重圍，逃入南陽城中，具本上報朝廷敗狀。
王莽聞報，大驚失措：不料這些草寇蟊賊，如此猖獗！
於是下詔：急調納言將軍嚴尤、秩宗將軍陳茂，率軍自荊州北上，進剿諸路叛賊。
二將領旨，引軍急趨向北，兼程而進，打算搶在義軍之前駐防宛城，複奪南陽郡。
未料劉演早就料到此步，已經排布重兵於淯陽，統率四路聯軍，列陣以待。
官軍趕到，人困馬乏，發現落入對方埋伏，為時已晚。嚴尤隻得下令列開陣勢，與陳茂分兵對敵，由此便在淯陽平野，再次展開會戰。
兩軍對壘，劉演深懷報仇血恨之誌，陳兵誓眾，自焚積聚，再破釜甑，鼓行而前。
旗幟如海，劍戟似林。
三通鼓罷，劉演一聲令下，號角長鳴。舂陵劉氏子弟兵皆以必死決心，必勝勇氣，伴隨如雷戰鼓號角之聲，發起全軍衝鋒。
嚴尤也不示弱，同時下令擂鼓鳴號，正麵對敵。
於是便在淯陽城下，兩軍各施雄威，展開激戰。
起義軍以一當十，愈戰愈勇，四路並進，隻一個衝鋒，便斬首三千餘具。
官軍由是大敗，嚴尤與陳茂奮力殺出重圍，引殘部逃入宛城，堅守不出。
義軍乘勝追擊，將宛城團團包圍。
經過此戰，舂陵軍大顯神威，劉演自稱柱天大將軍，從此威名遠揚。
探馬飛奔長安，報說官軍敗訊。
王莽聞報嚴尤敗於劉演，方始重視此位漢室遺類，遂下詔公開懸賞：凡殺死劉演者，獎勵食邑五萬戶，黃金十萬斤，並賜上公官位。同時下令長安官署及天下鄉亭門側堂上，一律畫上劉演圖像，每日令士卒射之，以泄仇恨。
詔令下達，有司官吏聞風而動。為搪塞天子追問，以至胡亂下令，命人隻要隨便擒拿貌似劉演平民，便即遊街示眾，然後殺之。
王莽知道下屬是在殺良冒功，卻也懶得究問。以後每聞劉演名字，便即寢食不安。
當時青、徐盜賊雖有數十萬人，但無文書號令，甚至並無軍隊組織，猶如一片散沙。至聞舂陵兵淯陽大捷，遂都自稱將軍，始敢攻城掠地，傳遞文書，聲討王莽罪惡。
時在平林兵營之中，有舂陵戴侯劉熊渠曾孫劉玄，被部眾擁戴，自稱更始將軍。
四部聯軍兵圍宛城之時，義軍已有十餘萬人，聲勢浩大。淯陽大捷之後，諸將議論，欲立漢朝劉姓皇族為主，以便順從眾意。南陽豪傑與下江帥王常等主張立劉演，而新市兵、平林兵將領樂於放縱，害怕劉演威武嚴明，便欲搶先擁立劉玄。
王匡、王鳳、張卬等人計議已定，便以更始將軍名義會聚四路軍馬首領，並將劉演從前線軍營召回，會議推舉漢室宗親為帝。
劉演已知王匡等人已有既定方案，由是說道：各位將軍要尊立劉姓皇族，是對我舂陵劉氏厚愛，幸何如之！然今赤眉軍在青、徐崛起，擁數十萬眾，若聞此訊，恐必亦擁立劉姓皇族為主。則王莽未滅，而劉姓皇族互攻，將使天下疑心，自相損害，非善策也。且舂陵距宛城不過三百裏，倉猝稱帝，必為天下攻擊目標，使後來者承我之衰，亦非上計。不如暫且稱王以發號施令，足以斬將服眾。如赤眉立賢，我可歸之，則絕不奪我爵；若赤眉未立，則我消滅王莽，收服赤眉，然後稱帝，未為遲也。
此一番話說出，義正辭嚴，攻守兼備，舂陵、下江軍諸將聞之，齊都稱善。王匡等人雖懷私心，欲立劉玄，卻也無辭以對。
便在此時，一人推案而起，勃然大怒，起身拔劍，砍擊地麵，口中叫道：疑事無功。今日之議，不得有二！
眾人看時，見那人正是綠林軍元老、新市軍創始人、下江兵統帥張卬。
新市軍、平林軍、下江軍諸將聞此，恍然大悟，皆都哄然讚成，必要擁立劉玄為帝。
字幕：劉玄字聖公，南陽郡蔡陽縣人，漢景帝之子長沙定王劉發後代，劉秀族兄。
畫外音：因弟弟被人殺害，劉玄始交賓客，欲為弟報仇。後因賓客犯法，劉玄避開官府抓捕，從舂陵逃到平林。地皇三年七月，王匡等率綠林軍進攻隨州，平林人陳牧、廖湛聚眾響應，號為平林兵。劉玄前往投奔陳牧，擔任安集掾。當時劉演、劉仲、劉秀三兄弟也在舂陵起兵，後與各部會合，由是與族兄劉玄各屬一軍。
劉演見張卬出頭，鼓動眾將，必要立劉玄為帝，不由大怒，還要據理力爭。
三弟劉秀當時在其身後，便以足尖輕輕促之，低聲道：兄長且自忍耐。你不見綠林眾將對我舂陵子弟，以五比一？如起內訌，禍患不小。
劉演恨恨，遂不再言。
鏡頭轉換，二月初一，淯水河畔。
諸路義軍首領在淯水畔沙灘中設置壇場，遵奉劉玄登極稱帝。
劉玄舉步登壇，麵向南方站立，接受群臣朝拜。因自知毫無功勞，感到羞愧，滿臉流汗，隻舉雙手，示意眾人平身，口中卻說不出話來。
王匡見此，心中焦急，遂派郎官上壇教之。
劉玄鸚鵡學舌，根據郎官所教，一遞一句：茲爾眾卿，奉我為帝；推翻莽新，複我漢室。朕奉天承運，代天宣旨，今建國號，仍為大漢，年號更始。詔命大赦天下。
王匡率眾跪拜：吾皇萬歲，萬歲，萬萬歲！
劉玄：帝國既立，當封拜有功之臣。茲任命，皇從叔劉良為國三老，王匡為定國上公，王鳳為成國上公，朱鮪為大司馬，劉演為大司徒，陳牧為大司空，王常為廷尉、大將軍，成丹為水衡大將軍，劉秀為太常偏將軍。其他諸軍將領，都稱九卿將軍。
劉良、王匡等：臣等謝主隆恩！
聯軍諸將見更始帝非以戰功封職，知道全是出於王匡、王鳳幕後謀劃，均感不平。天下英雄豪傑大都感到失望，多有不服。從此之後，綠林軍各部又統稱為漢軍。
劉玄即立大位之事，迅速傳到長安。
新朝建興帝王莽聞知，怒發如狂。此時王莽已是須發花白，老態畢現，為安定眾臣之心，於是染黑須發，更冊立杜陵人史諶之女為皇後。另設置後宮，遴選嬪妃一百二十人，地位封號分別比照公、卿、大夫、元士。
又宣布詔命：大赦天下，釋放囚徒，征入軍伍。分兵兩路，命王匡、哀章等討伐青、徐盜賊，嚴尤、陳茂等討伐南陽盜賊。明諭叛將，來降者不殺、守約不變；如仍然執迷不悟，不解散叛軍，即遣大司空、隆新公王邑帶領百萬大軍，前往剿滅。
更始元年三月，更始帝劉玄下達詔旨，命漢軍全麵出擊，攻城掠地。
成國上公王鳳與太常偏將軍劉秀等，分別率領漢軍，攻掠昆陽、定陵、郾城，先後都予攻克，嚴尤、陳茂接連失敗，再次上書告急求援。
王莽聞奏，遂遣司空王邑為將，和司徒王尋一起乘坐傳車出發，發兵平定山東。
同時征召通曉六十三家兵法者為軍官，任用大漢巨毋霸為壘尉。
巨毋霸終得見用，遂直入中軍大帳，來見主帥王邑，自稱善驅諸獸，請求集中上林苑中虎、豹、犀、象等猛獸，隨己征伐，以助軍威。
王邑聞言大喜，遂奏請皇帝王莽，遣特使攜帶上林苑上千隻猛獸，東出函穀關，送至洛陽中軍大營。同時發下兵符將令，傳檄各州郡選派精銳，由州郡長官親自帶領，集合眾軍四十三萬人，號稱百萬；其餘又有行於途中者，旌旗、輜重千裏不絕。
王莽覽表，雖然心中狐疑，也隻得準奏，派人裝載上林猛獸東行。
夏五月，王尋、王邑離開潁川南下，同嚴尤、陳茂會合。
漢軍諸將正在攻城掠地，忽聞王尋、王邑率百萬大軍前來，不禁驚懼非常。由是不敢對敵，都進入昆陽城內，皆欲分散，還歸原來所占城邑。
劉玄毫無主意，議於眾將。
劉秀出班奏道：今敵兵遠來，立足未穩，雖然強大，但號令不一。我如盡心合力抵抗，或許可以立功；如就此分散，勢必不能保全。況我兄劉演正在力攻宛城，陛下若棄昆陽，各部隻一日間便即潰散矣。諸將隻愛妻財，不同心膽，共舉大業，臣實恥之。
諸將聽其語含諷刺，皆都怒道：偏將軍何敢無理至甚！
劉秀不答，笑而起身，便要離帳而出。
正在此時，偵騎來報：新軍將至城北，列陣數百裏，隻見其頭，未見其尾。
劉玄聞報失色，手中茶盞跌落地上，摔得粉碎。
義軍眾將聞此，知道已無法逃走，不由麵麵相覷。（本集完）