投資哲學的北鬥七星
完整的投資係統應包含並契合以下七大哲學思想:周期,運動、平衡,循環,數學,混沌,極限。
我本想把每一個都先簡單總結一下的,又怕話匣子打開了收不住。所以今天就先隻解釋一下這七大哲學思想的定義。以後再找時間一個一個掰開了聊。
01
周期
若一組事件或現象按同樣的順序重複出現,則把完成這一組事件或現象的時間或空間間隔,稱為周期。
02
運動
運動是物質的存在形式及其固有屬性。它包括宇宙間所發生的一切變化和過程,從簡單的位置變動到複雜的人類思維。而時間和空間是運動著的物質的存在形式與固有屬性。
03
平衡
平衡,就是矛盾的暫時的相對的統一。是事物處在量變階段所顯現的麵貌,是絕對的、永恒的運動中所表現的暫時的、相對的靜止。
04
循環
循環指事物周而複始地運動或變化。
05
數學
數學是研究數量、結構、變化、空間以及信息等概念的一門學科。是人類對事物的抽象結構與模式進行嚴格描述、推導的一種通用手段。
06
混沌
混沌是指現實世界中存在的一種貌似無規律的複雜運動形態。共同特征是原來遵循簡單規律的有序運動形態,在某種條件下突然偏離預期的規律性而變成了無序的形態。混沌在統計特性上類似於隨機過程,被認為是確定性係統中的一種內稟隨機性。
07
極限
極限指某一個函數中的某一個變量,此變量在變大(或者變小)的永遠變化的過程中,逐漸向某一個確定的數值a不斷地逼近而“永遠不能夠重合到a”的過程中,此變量的變化,被人為規定為“永遠靠近而不停止”、其有一個“不斷地極為靠近a點的趨勢”。極限是一種“變化狀態”的描述。
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指標為什麽不等於交易係統?
進入專業投資之門的重中之重是建立正確的交易係統,而不能把關注點隻放在各種指標上。隻關注各種各樣的指標是最容易犯的錯誤之一。
用一個大家都很熟悉的箍桶理論來說明。
我們在投資中能賺的錢就是這隻桶能盛的水。箍桶就是建立交易係統。一隻桶由a多片組成桶身的帶有一定彎曲度的木板、b多片組成桶底的長短不一的直板、c箍桶的鐵絲和d把手組成。
abcd這4類主要組成因素,缺一不可,並且必須符合整隻桶對各因素的詳細分類要求。
很多人在投資中容易犯的錯誤,就像隻看到了abcd這4類因素中的一種兩種,沉迷在其中,哪怕把那些指標搞得再熟悉也沒有用,也組不成一隻桶,也打不了水。這麽舉例應該很容易就明白了。
比如說macd,boll,kdj,波浪理論,籌碼理論,背離,或者td序列,趨勢,等等,研究的再透徹也沒用,何況有很多細節難以弄懂。比如說序列,我整天強調不能單獨使用,是一把鋒利的雙刃劍,有些投資者卻把它當做神奇的法寶。哪個木板能做桶身,做桶身的木板的弧度是多少,長度寬度是多少,厚度是多少,什麽樣的木材適合做桶底,箍筒的鐵絲要用幾圈,用什麽材料,把手做成什麽樣比較省力,等等等等,把某一個做得再好都沒用,哪怕一個做的不好桶就不能用。
現在我們用慣了桶,早就見識了各種各樣的桶,所以如果讓我們做一隻,我們感覺很簡單。但是如果沒見過桶,比如說處在遠古時代的遠古人,那麽他發明出桶的可能性可以認為是零。能發明出來的,那是倉頡,是有巢氏,是螺祖。
這是我剛剛刷手機看到有人在說這個話題,但他們解釋的不好。突然想到可以用箍桶這個來打比方講解,所以聊一下。很簡單的邏輯和道理。
邏輯思維不嚴密是很難做好投資的。而國內對邏輯的教育和訓練又極端缺乏,這個事情應該呼籲,必須加強基礎的邏輯教育,把邏輯教育納入基礎教育體係。
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從股市投資角度解讀道德經:孰知其極?其無正邪?
沒事又隨便翻了下道德經,從不同的角度看道德經得到的東西不一樣。這兩篇文章我們從投資的角度聊聊道德經的第58和第59章。
道德經第五十八章原文:
1、禍兮福之所倚,福兮禍之所伏。
2、孰知其極?其無正邪?
3、正複為奇,善複為妖。
4、人之迷,其日固久。
百倍哥從投資角度解讀:
1、漲中孕育有跌,跌中孕育有漲。漲跌中體現周期與循環的哲學理念。
2、怎麽量化趨勢的轉折點?有沒有量化的標準?這才是關鍵。
3、尋常趨勢之量化已是常人難以琢磨,尖頂尖底更是絕學。
4、常人迷惑而不知投資之理也不是一天兩天了,並且這種狀況不會改變。
為什麽聊這兩章?因為我正好翻到這裏了。可以講的東西還有很多,這兩篇文章隻是簡單的隨便聊聊,老同學一看就懂,不做詳細展開。為拋磚引玉。
道德經和孫子兵法一樣都非常為我所喜歡,去年從投資的角度也寫過兩篇解讀孫子兵法的文章,時間有限,我希望以後有時間能從投資的角度把這兩部經典奇書通篇解讀一遍。
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股票的性善性惡論
性善性惡論是我年少時比較感興趣的一個論題。開始時是認可孟子的性善論的,後來逐漸轉移到荀子的性惡論上,乃至了解到王陽明的無善無惡論:無善無惡心之體,有善有惡意之動,知善知惡是良知,為善去惡是格物。(我不太認同無善無惡論,王陽明提出這個論點的目的性太強了,沒有遵守事實。他更多的是強調人應該怎麽對待善惡論,而偏離了討論的主題:人性本來是什麽。)
在人之本性這個問題上,其實是不應該一概論之的,也不應該回避這個問題,正確的做法是應該對不同的人進行區分。我的觀點是大部分人本性都是無善無惡的,很小一部分人是天生性本善和本惡的。
我經常舉的一個例子是有一次在海邊親眼所見的一件事。一個三歲左右的男孩看見大海直接掙脫父母的雙手,興奮的衝了進去。旁邊恰好有另一個同齡的小男孩,絕望的哭喊著,想掙脫要帶他去海裏遊泳的父母。
還是回到股市上。如果對股票本性進行分類,也是這麽一個道理。當然股票的善惡隻是一種比喻,指的是其相對於大盤而言,是更容易賺錢還是更容易虧錢,對普通投資者來說是友好還是不友好。
1、大部分股票都是無善無惡的,他們的走勢大體上都是隨大盤波動。一般情況下參與這種股票的關鍵,即跟隨大盤進行增減倉,也就是大盤擇時。
這裏需要多講一句,不少機構放出來的風是不需要擇時,他們說好股票什麽時候都可以買,這是大忽悠,是忽悠散戶去追高替他們接盤的一種方式,可憐的是竟然還有很多人相信。無論什麽樣的股票都需要擇時,絕對不能什麽時候都去買。無論他是貴州茅台還是中國平安,去年在高位買的何止腰斬。大盤更是這樣,前年大盤高點的時候很多機構放出風鼓勵定投,也是這個道理。這也是簡單的邏輯,隻是很多散戶竟然看不懂。
另外一類否定擇時的人,是因為他們做不到擇時。他們自己做不到,所以他們就否定,以便為他們的錯誤找借口。(一般否定擇時的人也否定技術分析。)不少所謂的股市大v都是這種情況,尤其是講機械化的價值投資和定投的。
是否需要擇時,是否可以擇時,不用多講,我們去年已經用實際行動證明了擇時的重要性,以及可實現性。
2、小部分股票是被人或曾經被人操作控製的,這種股票要麽大起大落,要麽被操縱者拋棄如一潭死水,除了莊家其它人很難賺錢,但這類股票又是幻想暴富的新手最喜歡追風的。這類股票有清晰的特性,識別起來是比較容易的,包括我們講過的股東構成等幾個方麵。
3、另外一小部分股票容易受到某一類資金或者各方資金的共同追捧,走勢耀眼奪目,各方參與者都容易在其中賺錢。有的甚至從一上市的時候就開始大幅而持續上漲。
這類股票走的是趨勢,是我們投資最應該選擇的股票類型,也是趨勢量化投資係統運用的重點對象。
2023年大概率還是結構性牛市,大部分股票漲幅都會弱於大盤,或者即使中途有較大的漲幅後來大部分也會回落回來,隻有少部分股票會走趨勢性上漲,用趨勢量化對股票進行選股和持股就顯得尤為重要。這類股票可以認為是善的。
無論是對於人,還是對市場的各路資金,還是對各類股票,都不能簡單的、籠統的一概而論,而應該進行嚴格的區分。有了區分才能進行區別對待。
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分倉絕不是亂操作的借口
分倉絕對不是不按係統規則進行亂操作的借口和理由。這是不少人容易犯的一個錯誤。似乎覺得隻要分倉就能降低風險,就能東邊不亮西邊亮。不可能。如果買的是一堆臭皮匠,聚在一起還是臭皮匠。如果買一隻個股賺不了錢,買一堆個股依然賺不到錢。
甚至有人分倉之後,就更加亂操作了,可能覺得倉位占比小,反正無所謂。一個無所謂,兩個無所謂,聚在一起就有所謂了。
散戶最常見的特征之一就是不分環境的滿倉重倉一隻個股,幻想一夜暴富。但又恰恰不具備重倉一隻個股的技術水平和心理素質。他投資靠的不是自身的技術水平和詳細研究分析,而是靠的對賺錢的一廂情願和道聽途說。
他們在重倉一隻個股連續吃了大虧之後,就學會了分倉持股。然後分倉就成了他們不按規則操作的借口和理由。根本原因還是沒有建立正確的操作係統和規則。一定要避免這種自欺欺人的錯誤。
我們係統課文章中詳細講解過倉位管理的方法,其中就包括分倉。分倉在大部分條件下是必須的,是對資金體量、板塊輪動、係統風險等的綜合考量。絕不是多買幾支個股就算是分倉了。
陽光大道平坦開闊,同時彎彎曲曲的彎路、岔路、錯路又特別多,弱者經常會犯一些在正常人看來不可思議的錯誤。他們經常會剛從一個岔路爬上來,又掉進另一個坑裏。這不能簡單的用“大道甚夷,而人好徑”解釋得了。說大一點,說玄乎一點,可能這就是天道和人道吧。
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最難的不是知錯就改,而是如何識別錯誤
我們從小就知道知錯就改,這個道理不用解釋,也不用多說。知錯還不改,那是智商的問題,不在我們的討論範圍之內。
但最難的其實不是知錯就改,難的是如何識別錯誤,如何認識到那是錯的。
沒有人想平白無故的犯錯,之所以會犯錯是因為不知道那是錯誤的。知法犯法是另一回事,不抬杠。
人們常犯的錯誤是不認為那是錯的,把錯誤的認為是正確的。這主要是認識水平不夠的原因。說的矯枉過正一些是井底之蛙。是夏蟲不可語冰。是綠衣人隻知春夏秋,不知有冬季。
這些年有一句流行的話叫,人都是賺的認知的錢。其實認知不到位倒還好,起碼這種情況是知道自己不懂,知道不懂就會去學習去探索,就有可能會走到正確的路上。
難的是本身的認知就是錯的,再加上由於人性的原因,自尊,自負,倔強,麵子,板凳決定屁股,個人偏好,等等,錯誤的認知不止不會改變,還會不斷的加強,改變錯誤的認知就變得越來越難。
所以綠衣人聽到子貢說一年有四季的時候,堅決不相信,且尤為氣憤,和子貢吵了起來。夫子很聰明,直接同意了綠衣人的說法,說您說的對,一年確實隻有三個季節,於是爭吵結束了。
我們要經常說“您說的對”。讓我們看到他認識不到錯誤還想反駁的時候,我們就說“您說的對”;當我們看到他不是親朋好友,或者態度不端正不恭敬的時候,我們就說“您說的對”,頂多沉默不回答,或者裝作看不見。
忠言逆耳,真話往往殘酷又不好聽,人麵對真話的第一反應,往往是怒發衝冠,全身血往上衝。何必?
所以夫子對子貢說,子與之論時,三日不絕也。子貢以為然。
鄰居家的女孩被一個進過宮的混蛋小子迷的五迷三道,要死要活非要領證。我阻止了太太受邀再次去參與勸說的行為。咱還是出去喝茶散步去吧。誰沒年輕過呢?對不?
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完整的投資係統應包含並契合以下七大哲學思想:周期,運動、平衡,循環,數學,混沌,極限。
我本想把每一個都先簡單總結一下的,又怕話匣子打開了收不住。所以今天就先隻解釋一下這七大哲學思想的定義。以後再找時間一個一個掰開了聊。
01
周期
若一組事件或現象按同樣的順序重複出現,則把完成這一組事件或現象的時間或空間間隔,稱為周期。
02
運動
運動是物質的存在形式及其固有屬性。它包括宇宙間所發生的一切變化和過程,從簡單的位置變動到複雜的人類思維。而時間和空間是運動著的物質的存在形式與固有屬性。
03
平衡
平衡,就是矛盾的暫時的相對的統一。是事物處在量變階段所顯現的麵貌,是絕對的、永恒的運動中所表現的暫時的、相對的靜止。
04
循環
循環指事物周而複始地運動或變化。
05
數學
數學是研究數量、結構、變化、空間以及信息等概念的一門學科。是人類對事物的抽象結構與模式進行嚴格描述、推導的一種通用手段。
06
混沌
混沌是指現實世界中存在的一種貌似無規律的複雜運動形態。共同特征是原來遵循簡單規律的有序運動形態,在某種條件下突然偏離預期的規律性而變成了無序的形態。混沌在統計特性上類似於隨機過程,被認為是確定性係統中的一種內稟隨機性。
07
極限
極限指某一個函數中的某一個變量,此變量在變大(或者變小)的永遠變化的過程中,逐漸向某一個確定的數值a不斷地逼近而“永遠不能夠重合到a”的過程中,此變量的變化,被人為規定為“永遠靠近而不停止”、其有一個“不斷地極為靠近a點的趨勢”。極限是一種“變化狀態”的描述。
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指標為什麽不等於交易係統?
進入專業投資之門的重中之重是建立正確的交易係統,而不能把關注點隻放在各種指標上。隻關注各種各樣的指標是最容易犯的錯誤之一。
用一個大家都很熟悉的箍桶理論來說明。
我們在投資中能賺的錢就是這隻桶能盛的水。箍桶就是建立交易係統。一隻桶由a多片組成桶身的帶有一定彎曲度的木板、b多片組成桶底的長短不一的直板、c箍桶的鐵絲和d把手組成。
abcd這4類主要組成因素,缺一不可,並且必須符合整隻桶對各因素的詳細分類要求。
很多人在投資中容易犯的錯誤,就像隻看到了abcd這4類因素中的一種兩種,沉迷在其中,哪怕把那些指標搞得再熟悉也沒有用,也組不成一隻桶,也打不了水。這麽舉例應該很容易就明白了。
比如說macd,boll,kdj,波浪理論,籌碼理論,背離,或者td序列,趨勢,等等,研究的再透徹也沒用,何況有很多細節難以弄懂。比如說序列,我整天強調不能單獨使用,是一把鋒利的雙刃劍,有些投資者卻把它當做神奇的法寶。哪個木板能做桶身,做桶身的木板的弧度是多少,長度寬度是多少,厚度是多少,什麽樣的木材適合做桶底,箍筒的鐵絲要用幾圈,用什麽材料,把手做成什麽樣比較省力,等等等等,把某一個做得再好都沒用,哪怕一個做的不好桶就不能用。
現在我們用慣了桶,早就見識了各種各樣的桶,所以如果讓我們做一隻,我們感覺很簡單。但是如果沒見過桶,比如說處在遠古時代的遠古人,那麽他發明出桶的可能性可以認為是零。能發明出來的,那是倉頡,是有巢氏,是螺祖。
這是我剛剛刷手機看到有人在說這個話題,但他們解釋的不好。突然想到可以用箍桶這個來打比方講解,所以聊一下。很簡單的邏輯和道理。
邏輯思維不嚴密是很難做好投資的。而國內對邏輯的教育和訓練又極端缺乏,這個事情應該呼籲,必須加強基礎的邏輯教育,把邏輯教育納入基礎教育體係。
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從股市投資角度解讀道德經:孰知其極?其無正邪?
沒事又隨便翻了下道德經,從不同的角度看道德經得到的東西不一樣。這兩篇文章我們從投資的角度聊聊道德經的第58和第59章。
道德經第五十八章原文:
1、禍兮福之所倚,福兮禍之所伏。
2、孰知其極?其無正邪?
3、正複為奇,善複為妖。
4、人之迷,其日固久。
百倍哥從投資角度解讀:
1、漲中孕育有跌,跌中孕育有漲。漲跌中體現周期與循環的哲學理念。
2、怎麽量化趨勢的轉折點?有沒有量化的標準?這才是關鍵。
3、尋常趨勢之量化已是常人難以琢磨,尖頂尖底更是絕學。
4、常人迷惑而不知投資之理也不是一天兩天了,並且這種狀況不會改變。
為什麽聊這兩章?因為我正好翻到這裏了。可以講的東西還有很多,這兩篇文章隻是簡單的隨便聊聊,老同學一看就懂,不做詳細展開。為拋磚引玉。
道德經和孫子兵法一樣都非常為我所喜歡,去年從投資的角度也寫過兩篇解讀孫子兵法的文章,時間有限,我希望以後有時間能從投資的角度把這兩部經典奇書通篇解讀一遍。
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股票的性善性惡論
性善性惡論是我年少時比較感興趣的一個論題。開始時是認可孟子的性善論的,後來逐漸轉移到荀子的性惡論上,乃至了解到王陽明的無善無惡論:無善無惡心之體,有善有惡意之動,知善知惡是良知,為善去惡是格物。(我不太認同無善無惡論,王陽明提出這個論點的目的性太強了,沒有遵守事實。他更多的是強調人應該怎麽對待善惡論,而偏離了討論的主題:人性本來是什麽。)
在人之本性這個問題上,其實是不應該一概論之的,也不應該回避這個問題,正確的做法是應該對不同的人進行區分。我的觀點是大部分人本性都是無善無惡的,很小一部分人是天生性本善和本惡的。
我經常舉的一個例子是有一次在海邊親眼所見的一件事。一個三歲左右的男孩看見大海直接掙脫父母的雙手,興奮的衝了進去。旁邊恰好有另一個同齡的小男孩,絕望的哭喊著,想掙脫要帶他去海裏遊泳的父母。
還是回到股市上。如果對股票本性進行分類,也是這麽一個道理。當然股票的善惡隻是一種比喻,指的是其相對於大盤而言,是更容易賺錢還是更容易虧錢,對普通投資者來說是友好還是不友好。
1、大部分股票都是無善無惡的,他們的走勢大體上都是隨大盤波動。一般情況下參與這種股票的關鍵,即跟隨大盤進行增減倉,也就是大盤擇時。
這裏需要多講一句,不少機構放出來的風是不需要擇時,他們說好股票什麽時候都可以買,這是大忽悠,是忽悠散戶去追高替他們接盤的一種方式,可憐的是竟然還有很多人相信。無論什麽樣的股票都需要擇時,絕對不能什麽時候都去買。無論他是貴州茅台還是中國平安,去年在高位買的何止腰斬。大盤更是這樣,前年大盤高點的時候很多機構放出風鼓勵定投,也是這個道理。這也是簡單的邏輯,隻是很多散戶竟然看不懂。
另外一類否定擇時的人,是因為他們做不到擇時。他們自己做不到,所以他們就否定,以便為他們的錯誤找借口。(一般否定擇時的人也否定技術分析。)不少所謂的股市大v都是這種情況,尤其是講機械化的價值投資和定投的。
是否需要擇時,是否可以擇時,不用多講,我們去年已經用實際行動證明了擇時的重要性,以及可實現性。
2、小部分股票是被人或曾經被人操作控製的,這種股票要麽大起大落,要麽被操縱者拋棄如一潭死水,除了莊家其它人很難賺錢,但這類股票又是幻想暴富的新手最喜歡追風的。這類股票有清晰的特性,識別起來是比較容易的,包括我們講過的股東構成等幾個方麵。
3、另外一小部分股票容易受到某一類資金或者各方資金的共同追捧,走勢耀眼奪目,各方參與者都容易在其中賺錢。有的甚至從一上市的時候就開始大幅而持續上漲。
這類股票走的是趨勢,是我們投資最應該選擇的股票類型,也是趨勢量化投資係統運用的重點對象。
2023年大概率還是結構性牛市,大部分股票漲幅都會弱於大盤,或者即使中途有較大的漲幅後來大部分也會回落回來,隻有少部分股票會走趨勢性上漲,用趨勢量化對股票進行選股和持股就顯得尤為重要。這類股票可以認為是善的。
無論是對於人,還是對市場的各路資金,還是對各類股票,都不能簡單的、籠統的一概而論,而應該進行嚴格的區分。有了區分才能進行區別對待。
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分倉絕不是亂操作的借口
分倉絕對不是不按係統規則進行亂操作的借口和理由。這是不少人容易犯的一個錯誤。似乎覺得隻要分倉就能降低風險,就能東邊不亮西邊亮。不可能。如果買的是一堆臭皮匠,聚在一起還是臭皮匠。如果買一隻個股賺不了錢,買一堆個股依然賺不到錢。
甚至有人分倉之後,就更加亂操作了,可能覺得倉位占比小,反正無所謂。一個無所謂,兩個無所謂,聚在一起就有所謂了。
散戶最常見的特征之一就是不分環境的滿倉重倉一隻個股,幻想一夜暴富。但又恰恰不具備重倉一隻個股的技術水平和心理素質。他投資靠的不是自身的技術水平和詳細研究分析,而是靠的對賺錢的一廂情願和道聽途說。
他們在重倉一隻個股連續吃了大虧之後,就學會了分倉持股。然後分倉就成了他們不按規則操作的借口和理由。根本原因還是沒有建立正確的操作係統和規則。一定要避免這種自欺欺人的錯誤。
我們係統課文章中詳細講解過倉位管理的方法,其中就包括分倉。分倉在大部分條件下是必須的,是對資金體量、板塊輪動、係統風險等的綜合考量。絕不是多買幾支個股就算是分倉了。
陽光大道平坦開闊,同時彎彎曲曲的彎路、岔路、錯路又特別多,弱者經常會犯一些在正常人看來不可思議的錯誤。他們經常會剛從一個岔路爬上來,又掉進另一個坑裏。這不能簡單的用“大道甚夷,而人好徑”解釋得了。說大一點,說玄乎一點,可能這就是天道和人道吧。
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最難的不是知錯就改,而是如何識別錯誤
我們從小就知道知錯就改,這個道理不用解釋,也不用多說。知錯還不改,那是智商的問題,不在我們的討論範圍之內。
但最難的其實不是知錯就改,難的是如何識別錯誤,如何認識到那是錯的。
沒有人想平白無故的犯錯,之所以會犯錯是因為不知道那是錯誤的。知法犯法是另一回事,不抬杠。
人們常犯的錯誤是不認為那是錯的,把錯誤的認為是正確的。這主要是認識水平不夠的原因。說的矯枉過正一些是井底之蛙。是夏蟲不可語冰。是綠衣人隻知春夏秋,不知有冬季。
這些年有一句流行的話叫,人都是賺的認知的錢。其實認知不到位倒還好,起碼這種情況是知道自己不懂,知道不懂就會去學習去探索,就有可能會走到正確的路上。
難的是本身的認知就是錯的,再加上由於人性的原因,自尊,自負,倔強,麵子,板凳決定屁股,個人偏好,等等,錯誤的認知不止不會改變,還會不斷的加強,改變錯誤的認知就變得越來越難。
所以綠衣人聽到子貢說一年有四季的時候,堅決不相信,且尤為氣憤,和子貢吵了起來。夫子很聰明,直接同意了綠衣人的說法,說您說的對,一年確實隻有三個季節,於是爭吵結束了。
我們要經常說“您說的對”。讓我們看到他認識不到錯誤還想反駁的時候,我們就說“您說的對”;當我們看到他不是親朋好友,或者態度不端正不恭敬的時候,我們就說“您說的對”,頂多沉默不回答,或者裝作看不見。
忠言逆耳,真話往往殘酷又不好聽,人麵對真話的第一反應,往往是怒發衝冠,全身血往上衝。何必?
所以夫子對子貢說,子與之論時,三日不絕也。子貢以為然。
鄰居家的女孩被一個進過宮的混蛋小子迷的五迷三道,要死要活非要領證。我阻止了太太受邀再次去參與勸說的行為。咱還是出去喝茶散步去吧。誰沒年輕過呢?對不?
下麵公眾號有讀者朋友分享投資經曆與感悟,歡迎參與圍觀與交流探討。