近日，中國移動在人工智能生態大會上發布了“九天”人工智能基座，計劃年內投產多個超大規模智算中心。這一舉措標誌著智能算力中心作為新型基礎設施，正迎來飛速增長的機遇窗口。隨著大模型參數量的持續膨脹和ai技術不斷突破，算力需求爆發式增長，產業增長空間巨大。在此背景下，算力概念股的研發強度高，高增長潛力股名單揭曉，投資者可積極關注。
過去幾十年，芯片算力在摩爾定律的推動下快速前進。然而，近年來，由於人工智能技術的突破和普及，算力需求的增長速度已遠超芯片的摩爾定律。為了應對這一挑戰，中國移動計劃年內投產3個近兩萬卡超大規模單體智算中心和12個區域智算中心，廣泛升級1500個邊緣節點，訓\/推算力資源配比上升至1:10。同時，升級算網大腦新中樞，打造更多國家級樞紐標杆示範，還將打造跨行業、跨區域、跨主體的數據流通基礎設施“數聯網”。
在蘇州召開的2024算力網絡大會上，中國移動副總經理高同慶表示，公司正構建ai模型訓練的超級工廠，通過大集群建設突破機間和卡間互聯的堵點，構建多元異構、融合開放的大算力生態，並推出訓推一體的開箱即用ai服務。預計到今年底，中國移動算力並網規模將突破5eflops（每秒百億億次浮點運算次數），並設立超過80個算網服務樣板間和超過10個數聯網交易節點。
算力需求的爆發式增長催生了智能算力中心的飛速發展。2023年10月，工信部等六部門聯合印發《算力基礎設施高質量發展行動計劃》，提出2025年建成50個智能計算中心等量化指標。而計算力方麵，2025年規模將超過300eflops，智能算力占比達到35%。
隨著大模型參數量的持續膨脹，其對算力資源的消耗顯著增長。同時，在ai持續“重塑”業務流程的過程中，對算力資源的需求也出現了急劇飆升。這兩方麵因素相疊加，共同加劇了現有算力資源供不應求的局麵，使得算力短缺成為了一個常態性的挑戰。
在這樣的背景下，算力概念股的研發強度高，成為衡量算力公司技術投入的一大關注點。據證券時報·數據寶統計，a股算力概念股2023年研發支出合計達到673.34億元，占營收的比例為7.12%，這一比例是a股同期水平的2.84倍。11隻概念股研發支出超10億元，包括中興通訊、工業富聯、紫光股份、浪潮信息、海光信息等。其中，中興通訊研發投入金額最高，達到267.83億元。2023年公司持續在“連接+算力”技術上進行高強度研發投入，主力產品競爭力保持業界前列。目前公司已開發智算資源管理平台和ai智算平台，既支持異構算力管理、訓推一體化管理等資源管理，也支持大模型數據處理、在線訓練、編譯優化、推理部署的全生命周期管理。
在ai領域的熱門賽道中，算力概念股持續受到機構關注。據數據寶統計，近半年內，合計有44隻概念股獲得機構給予積極型評級（含買入、增持、強烈推薦等），占概念股總數的八成以上。按照5家以上機構一致預測，2024年、2025年淨利潤增速均有望超20%的概念股有19隻。這些高增長潛力股中，潤澤科技、芯原股份、景嘉微等回撤幅度較大，投資者可適當關注。
總之，隨著中國移動引領智算新時代的到來，算力概念股迎來了高增長機遇。投資者應密切關注相關政策和市場需求變化，把握投資機會。
過去幾十年，芯片算力在摩爾定律的推動下快速前進。然而，近年來，由於人工智能技術的突破和普及，算力需求的增長速度已遠超芯片的摩爾定律。為了應對這一挑戰，中國移動計劃年內投產3個近兩萬卡超大規模單體智算中心和12個區域智算中心，廣泛升級1500個邊緣節點，訓\/推算力資源配比上升至1:10。同時，升級算網大腦新中樞，打造更多國家級樞紐標杆示範，還將打造跨行業、跨區域、跨主體的數據流通基礎設施“數聯網”。
在蘇州召開的2024算力網絡大會上，中國移動副總經理高同慶表示，公司正構建ai模型訓練的超級工廠，通過大集群建設突破機間和卡間互聯的堵點，構建多元異構、融合開放的大算力生態，並推出訓推一體的開箱即用ai服務。預計到今年底，中國移動算力並網規模將突破5eflops（每秒百億億次浮點運算次數），並設立超過80個算網服務樣板間和超過10個數聯網交易節點。
算力需求的爆發式增長催生了智能算力中心的飛速發展。2023年10月，工信部等六部門聯合印發《算力基礎設施高質量發展行動計劃》，提出2025年建成50個智能計算中心等量化指標。而計算力方麵，2025年規模將超過300eflops，智能算力占比達到35%。
隨著大模型參數量的持續膨脹，其對算力資源的消耗顯著增長。同時，在ai持續“重塑”業務流程的過程中，對算力資源的需求也出現了急劇飆升。這兩方麵因素相疊加，共同加劇了現有算力資源供不應求的局麵，使得算力短缺成為了一個常態性的挑戰。
在這樣的背景下，算力概念股的研發強度高，成為衡量算力公司技術投入的一大關注點。據證券時報·數據寶統計，a股算力概念股2023年研發支出合計達到673.34億元，占營收的比例為7.12%，這一比例是a股同期水平的2.84倍。11隻概念股研發支出超10億元，包括中興通訊、工業富聯、紫光股份、浪潮信息、海光信息等。其中，中興通訊研發投入金額最高，達到267.83億元。2023年公司持續在“連接+算力”技術上進行高強度研發投入，主力產品競爭力保持業界前列。目前公司已開發智算資源管理平台和ai智算平台，既支持異構算力管理、訓推一體化管理等資源管理，也支持大模型數據處理、在線訓練、編譯優化、推理部署的全生命周期管理。
在ai領域的熱門賽道中，算力概念股持續受到機構關注。據數據寶統計，近半年內，合計有44隻概念股獲得機構給予積極型評級（含買入、增持、強烈推薦等），占概念股總數的八成以上。按照5家以上機構一致預測，2024年、2025年淨利潤增速均有望超20%的概念股有19隻。這些高增長潛力股中，潤澤科技、芯原股份、景嘉微等回撤幅度較大，投資者可適當關注。
總之，隨著中國移動引領智算新時代的到來，算力概念股迎來了高增長機遇。投資者應密切關注相關政策和市場需求變化，把握投資機會。