robin這時的表情,真的很精彩,看起來在笑,其實一點都不想笑,但又不能不笑。
因此刻意嘴咧得很開,然而嘴角又控製不住的下垂。
眼睛的惱怒,一時是真藏不住,隻能猛的向上一抬頭。
於是,坐在他對麵的那位基金經理,能清楚的看到他的牙齒,而且看起來,那些牙齒在閃閃發光。
配合他的嘴型,那真的有些是擇人而噬的樣子。
殊不知,這會最精彩的,真得算robin的心裏,都多年不說的家鄉方言,這會好多如水一般的從心裏淌出來:你個麽濫的,乃格蘭的,我扇你一逼兜……。
他此時有了一個領悟,如果在百科上給母語下一個定義,一定要加上這一條:你在最無語的時候,在你最無助的時候,在你最恐懼的時候,在你最尷尬的時候……,第一時間想說的語言。
但此時,這些話已經流淌到嘴邊,他連忙狠狠的一咬牙,把嘴生生合起來。
對麵的那個基金經理看到這一幕,非常清楚的知道一點,在robin心中,這會怕真是恨不得咬自己一口。
但是,那又怎樣?他覺得,自己已經算很給麵子。
如果是在之前的大會上問這樣的問題,來上這麽一遭,那這會robin他們,才真下不來台。
robin這會心裏真的是悔死了,為什麽要隻報20億這樣的一個價格?我這時就是報200億,那也隻能是表明我對公司的未來很有信心,哪怕讓人覺得有些狂妄,但那又如何?
和他一起的那幾位股東,這時明顯有些心動,互相用眼神交流後,這會正看向發問的那位基金經理,顯然很想跟這位核實一下,好好談談的意思。
如果穀歌那邊,對20億的報價,這麽輕鬆的就答應下來,那這件事,還真的可以好好談談。
他們都能想到,按今天這次路演的情況,robin肯定準備再提一次價,對這事大家目前心裏其實都已經有數。
這次ipo的公開定價,會在23美元以上,但肯定在30美元以下,總股本為3230萬股,所以總市值,肯定會是在8億美元左右。
所以robin剛才報出的20億美元,其實是經過深思熟慮的。
穀歌顯然也清楚8億美元的這個數據,溢價哪怕50%,到12億多,13億以下,他們應該會考慮,但是,20億,那可是8億美元的2.5倍,按理,穀歌絕不會考慮這樣的報價。
所以,他們能理解robin此時的尷尬。
有人看上你最心愛的東西,你獅子大開口的報一個價,本意是想嚇跑他,誰知道對方是都不還口的接了下來,那你該怎麽辦?
賣,還是不賣?
robin說話了,“你這笑話,真的是一點都不好笑,”
說的是這樣的話,所以他沒笑。
他覺得,此時自己一定要嚴肅一些,不但是給這位基金經理看,也是給那幾位股東看。
這就是我的態度。
“robin,我剛才真的是跟施密特在通話,要不你跟他說?”那位基金經理又把手機拿起來。
robin擺了擺手,看都不看那手機,“你得到了穀歌的授權?”
“施密特確實有讓我問問你們的意見,”那位經理不慌不忙的說。
“我不知道其它公司在這樣的大事上,居然會如此隨便,但我的公司,行事不會如此兒戲,”他匆匆的給這事下了一個定論。
“據我所知,比20億美元大得多的很多並購,其實都是在類似的閑談中定下來的,”
能被施密特這樣托付,這位基金經理,顯然也不是一般人,此時依舊不慌不忙的說。
“那至少也是兩家公司的決策人之間的對話,” robin看了他一眼。
他這話確實說得對。
沒有人不當麵,也不是直接打電話,就把這樣的事定下來的。
趁那位話還沒說出口,他當機立斷的站了起來,“對不起,我現在很忙,不想為這樣的玩笑耽誤時間,”
竟然是直接走了出去。
但股東裏,還是有代表笑眯眯的留了下來……。
…………
“他報20億美元?”接到施密特電話的時候,馮一平依然沒睡。
首都穀歌那邊,這會剛把人召集齊,正著手開始解決那個很黃很暴力的問題,他自然也沒心思睡覺,他都想著,是不是要馬上趕回首都。
此時聽到施密特帶著興奮打來的這個電話,也是非常無語。
你不知道,施密特在穀歌的會議上,40億美元,60億美元這樣的價格都提出來了嗎?
20億美元,那他當然是連考慮都不帶的就答應下來。
“是的,就是20億美元,”施密特說,“抱歉,在回答他的時候,我沒來得及征詢你的意見,”
“沒關係,如果是20億美元,那自然不用征詢我的意見,不但是佩奇和布林,我肯定也同意,”
從他們公開的信息來看,狼廠的吸金能力,還是不錯。
今年一季度的收入,接近520萬美元,雖然絕對數值還是不高,但是,去年同期,隻有208萬美元,也就是,增長了一倍多接近1.5倍。
雖然不排除是為了ipo,可能想盡了辦法,讓相關的業績數據更好看,但無論如何,營收翻番這個勢頭,顯然是非常好。
也就是,雖然狼廠去年的營收,才過千萬美元,但如果不出意外,今年的營收,超過2000萬美元,那是一定的。
那再接下來,即便06年還到不了5000萬美元,也會非常接近,而07年,自然肯定不止5000萬。
雖然營收和市值,並無直接關聯,但一般而言,從一個公司的營收,大概可以判斷出這家公司的市值,在多少範圍內算合理。
如果一家公司的營收為5000萬美元,那它的市值20億美元,顯然是在合理範圍內。
也就是,雖然現在用20億美元收購狼廠,確實是有些虛高,但眼光稍微放長一到兩年,這顯然又是個合理的買賣。
尤其是考慮到收購狼廠後,對穀歌自身的業務,會產生的雙向增益,這無疑會是一筆劃算的買賣。
“可是施密特,你也不能把他隨口的一個報價當真吧,從他們的股權設置上來看,我們就能知道,和以前一樣,robin沒有任何出售公司的意圖,”
狼廠的招股書中,說明了他們的股權設置,和穀歌上市一樣,他們也采用了雙重股權設置。
雙重股權結構,雖然股票收益相同,但與通常的一元製股權中一股一票、股東投票權一致的公司表決結構不同,雙重股權結構中的優級股,亦或叫原始股(通常是b股),每股所擁有的表決權大於一般股(通常是a股)。
狼廠設置的是,a股每股擁有1票表決權,而b股每股擁有10票表決權。
而且原始股一旦出售,即從b股轉為a股。
他們進而依此設計了一個“牛卡計劃”。
這個牛卡計劃,其實就是防止在上市後,被其它公司收購——這個其它公司,一般都指穀歌。
這個牛卡計劃,有好幾層內容,其實就是好幾層關卡,最後有一點,當創始人所持的原始股,不足總股本的5%時,其它所有的股票,全都轉為a股……。
也就是,無論在任何情況下,隻要robin這個創始人,不同意出售公司,那麽,任何人都不可能收購狼廠。
要知道,按招股書中披露的數據,就他一個人,所占股份,就高達22.9%。
施密特這會,顯然是選擇相信對自己有利的可能,“他可是一家公司的負責人,他這樣的公眾人物,怎麽可能不把自己的承諾不當一回事?”
“施密特,那是在私下場合,”馮一平提醒了一句,“而且,你還記得嗎,當初塞梅爾代表雅虎,來公司談收購,我們不是在他們同意當前報價的時候,幾次提價?或者說,此次提價?”
“那robin為什麽不能這樣做?”
如果是在之前的招股會上,當著140位基金經理的麵,robin報出20億美元,隨後馬上得到了穀歌的回複,哪怕是間接的,那他才真的下不來台。
至於在私下,這樣的話,他說是玩笑,那就是玩笑。
雖然,是的,傳出去確實可能會對他的聲譽有所影響,但那又如何?
有那個富豪,沒有點負麵言論?
“不,他不能……,稍等,我接個電話,”施密特說了一聲,馮一平聽到他問了“怎麽樣?”然後是大大的一聲,“啊?”
之後,施密特沉默了一會,“馮,你猜對了,他不承認,”
跟著恨恨的說,“我不會這麽罷休的,”
但那又如何?他們ipo這事,你能攔得住嗎?馮一平心說。
…………
robin又有些頭痛的和那些蠢蠢欲動的投資人召開了一次會議。
他覺得,用蠢蠢欲動來形容這些家夥,真的是再貼切不過。
重點是前麵的“蠢”字。
“各位,都到了這個時候,再有兩天,我們就能ipo成功,也就是,100步我們都走到了99步,你們難道一定要在這個時候喊停?你們就不想看看,按市場對我們的追捧,ipo成功後,我們的市值會有多少?”
“就是不考慮其他原因,我們也可以想想,如果說我們今年美股能賺10塊錢,其中的2.5,已經被我們花在這次籌備上市上,”
“為了ipo,花費了這麽多人力物力財力,你們難道還真的不想看看結果?”
“我們再換另外一個角度想,上市之後,如果穀歌想收購,依然可以,但如果那時我們的市值,比預計的還要高,那不是意味著,我們可以賣出一個更高的價錢?”
他這樣往前支的話,不是沒人看出來。
“那麽,如果上市之後,我們的市值不理想呢?”有投資人問。
“穀歌不是已經同意了20億美元的報價嗎?” robin說。
這個時候,他又把施密特的報價給抬了出來。
“也就是,如果上市之後,股價不理想,你會同意?”
“是的,”但隻有他知道,他這個看似肯定的回答,其實隻說了一半,沒說的那半句是,“我會考慮,”
反正一條,隻要這些家夥不投票中止上市,那麽按照已經經過董事會同意的牛卡計劃,上市之後,他不同意出售,那就不可能出售。
“那我們同意,”
robin鬆了一口氣,終於搞定了這些難纏的家夥。
…………
搞定股東之後,剩下的問題,倒是都好說。
8月2號,他們和承銷商舉行了新一輪的會談,之後把定價再一次提高,提高到23-25美元。
之後,在8月4號,在預訂掛牌的前一天,在最後定價的截止時間,18點之前,經過創始人、管理團隊、股東代表、承銷商長達三個多小時的談論,他們最終把ipo的發行價,定到了最高的位置,27美元!
也就是在這個時候,施密特接受了多家知名媒體的一次聯合訪問。
而馮一平,對此卻毫不知情。
因此刻意嘴咧得很開,然而嘴角又控製不住的下垂。
眼睛的惱怒,一時是真藏不住,隻能猛的向上一抬頭。
於是,坐在他對麵的那位基金經理,能清楚的看到他的牙齒,而且看起來,那些牙齒在閃閃發光。
配合他的嘴型,那真的有些是擇人而噬的樣子。
殊不知,這會最精彩的,真得算robin的心裏,都多年不說的家鄉方言,這會好多如水一般的從心裏淌出來:你個麽濫的,乃格蘭的,我扇你一逼兜……。
他此時有了一個領悟,如果在百科上給母語下一個定義,一定要加上這一條:你在最無語的時候,在你最無助的時候,在你最恐懼的時候,在你最尷尬的時候……,第一時間想說的語言。
但此時,這些話已經流淌到嘴邊,他連忙狠狠的一咬牙,把嘴生生合起來。
對麵的那個基金經理看到這一幕,非常清楚的知道一點,在robin心中,這會怕真是恨不得咬自己一口。
但是,那又怎樣?他覺得,自己已經算很給麵子。
如果是在之前的大會上問這樣的問題,來上這麽一遭,那這會robin他們,才真下不來台。
robin這會心裏真的是悔死了,為什麽要隻報20億這樣的一個價格?我這時就是報200億,那也隻能是表明我對公司的未來很有信心,哪怕讓人覺得有些狂妄,但那又如何?
和他一起的那幾位股東,這時明顯有些心動,互相用眼神交流後,這會正看向發問的那位基金經理,顯然很想跟這位核實一下,好好談談的意思。
如果穀歌那邊,對20億的報價,這麽輕鬆的就答應下來,那這件事,還真的可以好好談談。
他們都能想到,按今天這次路演的情況,robin肯定準備再提一次價,對這事大家目前心裏其實都已經有數。
這次ipo的公開定價,會在23美元以上,但肯定在30美元以下,總股本為3230萬股,所以總市值,肯定會是在8億美元左右。
所以robin剛才報出的20億美元,其實是經過深思熟慮的。
穀歌顯然也清楚8億美元的這個數據,溢價哪怕50%,到12億多,13億以下,他們應該會考慮,但是,20億,那可是8億美元的2.5倍,按理,穀歌絕不會考慮這樣的報價。
所以,他們能理解robin此時的尷尬。
有人看上你最心愛的東西,你獅子大開口的報一個價,本意是想嚇跑他,誰知道對方是都不還口的接了下來,那你該怎麽辦?
賣,還是不賣?
robin說話了,“你這笑話,真的是一點都不好笑,”
說的是這樣的話,所以他沒笑。
他覺得,此時自己一定要嚴肅一些,不但是給這位基金經理看,也是給那幾位股東看。
這就是我的態度。
“robin,我剛才真的是跟施密特在通話,要不你跟他說?”那位基金經理又把手機拿起來。
robin擺了擺手,看都不看那手機,“你得到了穀歌的授權?”
“施密特確實有讓我問問你們的意見,”那位經理不慌不忙的說。
“我不知道其它公司在這樣的大事上,居然會如此隨便,但我的公司,行事不會如此兒戲,”他匆匆的給這事下了一個定論。
“據我所知,比20億美元大得多的很多並購,其實都是在類似的閑談中定下來的,”
能被施密特這樣托付,這位基金經理,顯然也不是一般人,此時依舊不慌不忙的說。
“那至少也是兩家公司的決策人之間的對話,” robin看了他一眼。
他這話確實說得對。
沒有人不當麵,也不是直接打電話,就把這樣的事定下來的。
趁那位話還沒說出口,他當機立斷的站了起來,“對不起,我現在很忙,不想為這樣的玩笑耽誤時間,”
竟然是直接走了出去。
但股東裏,還是有代表笑眯眯的留了下來……。
…………
“他報20億美元?”接到施密特電話的時候,馮一平依然沒睡。
首都穀歌那邊,這會剛把人召集齊,正著手開始解決那個很黃很暴力的問題,他自然也沒心思睡覺,他都想著,是不是要馬上趕回首都。
此時聽到施密特帶著興奮打來的這個電話,也是非常無語。
你不知道,施密特在穀歌的會議上,40億美元,60億美元這樣的價格都提出來了嗎?
20億美元,那他當然是連考慮都不帶的就答應下來。
“是的,就是20億美元,”施密特說,“抱歉,在回答他的時候,我沒來得及征詢你的意見,”
“沒關係,如果是20億美元,那自然不用征詢我的意見,不但是佩奇和布林,我肯定也同意,”
從他們公開的信息來看,狼廠的吸金能力,還是不錯。
今年一季度的收入,接近520萬美元,雖然絕對數值還是不高,但是,去年同期,隻有208萬美元,也就是,增長了一倍多接近1.5倍。
雖然不排除是為了ipo,可能想盡了辦法,讓相關的業績數據更好看,但無論如何,營收翻番這個勢頭,顯然是非常好。
也就是,雖然狼廠去年的營收,才過千萬美元,但如果不出意外,今年的營收,超過2000萬美元,那是一定的。
那再接下來,即便06年還到不了5000萬美元,也會非常接近,而07年,自然肯定不止5000萬。
雖然營收和市值,並無直接關聯,但一般而言,從一個公司的營收,大概可以判斷出這家公司的市值,在多少範圍內算合理。
如果一家公司的營收為5000萬美元,那它的市值20億美元,顯然是在合理範圍內。
也就是,雖然現在用20億美元收購狼廠,確實是有些虛高,但眼光稍微放長一到兩年,這顯然又是個合理的買賣。
尤其是考慮到收購狼廠後,對穀歌自身的業務,會產生的雙向增益,這無疑會是一筆劃算的買賣。
“可是施密特,你也不能把他隨口的一個報價當真吧,從他們的股權設置上來看,我們就能知道,和以前一樣,robin沒有任何出售公司的意圖,”
狼廠的招股書中,說明了他們的股權設置,和穀歌上市一樣,他們也采用了雙重股權設置。
雙重股權結構,雖然股票收益相同,但與通常的一元製股權中一股一票、股東投票權一致的公司表決結構不同,雙重股權結構中的優級股,亦或叫原始股(通常是b股),每股所擁有的表決權大於一般股(通常是a股)。
狼廠設置的是,a股每股擁有1票表決權,而b股每股擁有10票表決權。
而且原始股一旦出售,即從b股轉為a股。
他們進而依此設計了一個“牛卡計劃”。
這個牛卡計劃,其實就是防止在上市後,被其它公司收購——這個其它公司,一般都指穀歌。
這個牛卡計劃,有好幾層內容,其實就是好幾層關卡,最後有一點,當創始人所持的原始股,不足總股本的5%時,其它所有的股票,全都轉為a股……。
也就是,無論在任何情況下,隻要robin這個創始人,不同意出售公司,那麽,任何人都不可能收購狼廠。
要知道,按招股書中披露的數據,就他一個人,所占股份,就高達22.9%。
施密特這會,顯然是選擇相信對自己有利的可能,“他可是一家公司的負責人,他這樣的公眾人物,怎麽可能不把自己的承諾不當一回事?”
“施密特,那是在私下場合,”馮一平提醒了一句,“而且,你還記得嗎,當初塞梅爾代表雅虎,來公司談收購,我們不是在他們同意當前報價的時候,幾次提價?或者說,此次提價?”
“那robin為什麽不能這樣做?”
如果是在之前的招股會上,當著140位基金經理的麵,robin報出20億美元,隨後馬上得到了穀歌的回複,哪怕是間接的,那他才真的下不來台。
至於在私下,這樣的話,他說是玩笑,那就是玩笑。
雖然,是的,傳出去確實可能會對他的聲譽有所影響,但那又如何?
有那個富豪,沒有點負麵言論?
“不,他不能……,稍等,我接個電話,”施密特說了一聲,馮一平聽到他問了“怎麽樣?”然後是大大的一聲,“啊?”
之後,施密特沉默了一會,“馮,你猜對了,他不承認,”
跟著恨恨的說,“我不會這麽罷休的,”
但那又如何?他們ipo這事,你能攔得住嗎?馮一平心說。
…………
robin又有些頭痛的和那些蠢蠢欲動的投資人召開了一次會議。
他覺得,用蠢蠢欲動來形容這些家夥,真的是再貼切不過。
重點是前麵的“蠢”字。
“各位,都到了這個時候,再有兩天,我們就能ipo成功,也就是,100步我們都走到了99步,你們難道一定要在這個時候喊停?你們就不想看看,按市場對我們的追捧,ipo成功後,我們的市值會有多少?”
“就是不考慮其他原因,我們也可以想想,如果說我們今年美股能賺10塊錢,其中的2.5,已經被我們花在這次籌備上市上,”
“為了ipo,花費了這麽多人力物力財力,你們難道還真的不想看看結果?”
“我們再換另外一個角度想,上市之後,如果穀歌想收購,依然可以,但如果那時我們的市值,比預計的還要高,那不是意味著,我們可以賣出一個更高的價錢?”
他這樣往前支的話,不是沒人看出來。
“那麽,如果上市之後,我們的市值不理想呢?”有投資人問。
“穀歌不是已經同意了20億美元的報價嗎?” robin說。
這個時候,他又把施密特的報價給抬了出來。
“也就是,如果上市之後,股價不理想,你會同意?”
“是的,”但隻有他知道,他這個看似肯定的回答,其實隻說了一半,沒說的那半句是,“我會考慮,”
反正一條,隻要這些家夥不投票中止上市,那麽按照已經經過董事會同意的牛卡計劃,上市之後,他不同意出售,那就不可能出售。
“那我們同意,”
robin鬆了一口氣,終於搞定了這些難纏的家夥。
…………
搞定股東之後,剩下的問題,倒是都好說。
8月2號,他們和承銷商舉行了新一輪的會談,之後把定價再一次提高,提高到23-25美元。
之後,在8月4號,在預訂掛牌的前一天,在最後定價的截止時間,18點之前,經過創始人、管理團隊、股東代表、承銷商長達三個多小時的談論,他們最終把ipo的發行價,定到了最高的位置,27美元!
也就是在這個時候,施密特接受了多家知名媒體的一次聯合訪問。
而馮一平,對此卻毫不知情。