同一片天空下，平行時間裏，胡延德、蔣一帆與柴胡正在離魔都機場55分鍾車程的工業區辦公大樓裏開著東光高電的中介協調會，該公司是副總王立鬆從別家券商手裏搶來的ipo項目，準備以2012年、2013年以及2014年全年為報告期，於2015年6月30日之前申報。
對柴胡來說，這是一個全新的項目，全新的公司，全新的行業，全新的律師會計師麵孔。
晨光科技的順利申報，讓柴胡信心大增，因為從諸多前輩口中得知，在國內的投資銀行，做什麽項目，項目最終能否順利做出來，一半靠能力，另一半完全靠運氣。
柴胡初來乍到，運氣很好。
作為沒有家庭背景，沒有讀上大牛學校的普通農村青年，柴胡覺得自己能夠在招聘會上撞見王立鬆，順利進入明和證券實習，還能與大神蔣一帆一起參與第二個項目，完全就是依仗幸運之神的眷顧。
隻不過幸運之神並沒有帶柴胡進入天堂，而是拉他下了磨練意誌的地獄，這座地獄正是柴胡內心極為渴望的。
青春，不需要陽光普照，隻需要烈火的焚燒。
柴胡剛進大學就聽說投資銀行是地獄，尤其是那些所謂的精品投行。
所謂精品投行，是指經營某項特定業務的投資銀行。
比如一家投資銀行專門從事海外並購，而且擅長的還僅是中國內地公司並購歐洲特定幾個國家的公司，那麽這家投行就被稱為“精品投行”。
精品投行的優勢在於其具有很強的專業性，業務相比與傳統投行更為聚焦，核心優勢突出，客戶深度挖掘能力也更強。
如果你是一家中國大型上市公司的一把手，有天突然心血來潮想買一家德國公司，於是你來到明和證券找曹平生，問：“曹總，幫我找一家德國公司給我買，跟我公司的產品最好具有上下遊關係，要不就是供應商，要不就是客戶，總之我要實現產業縱向整合，我要聚焦國際資源，打開海外市場，趕緊給我找！”
曹平生內心估計會相當懵逼的問：瓦特!老子不認識德國人！跟德國公司不熟!不懂德語!不懂德國法律！不懂德國會計政策！老子壓根就沒去過德國!不要問老子去過哪裏！老子是工作狂！是全國十大金牌保代!老子連越南都沒去過！你這種業務，去找精品投行吧！
於是乎你終於知道了原來投行界，還有一種存在，叫精品投行。
精品投行做的業務就是那些傳統大型投行沒有那麽多精力專門做的業務，因為很顯然，ipo的錢都賺不過來，為什麽要去做吃力不討好的跨國並購？
跨國並購的成功率跟中美男女相親並結婚生子的幾率是一樣的，男男女女先上網，瀏覽照片簡介一千個，閑聊一百個，深聊十幾個，願意見麵兩三個，最後成一個就不錯了，而這一個很可能又因為生活習慣，文化習俗，三觀不合等因素分道揚鑣。
故精品投行人做成一單項目十分不易，往往要花費更大的精力與耐心。
根據美國金融社區網站wallstreetoasis的數據顯示，國外精品投行莫裏斯、瑞德、羅斯柴爾德、普望和艾弗考爾的每周工作時長通常在80個小時以上；緊隨其後的是傳統大牌的五家銀行，分別是傑富瑞、黑石、野村、麥格理以及高盛。
每周工作80個小時是什麽概念呢？
如果一周隻工作五天，每天需要工作16個小時；
如果一周工作六天，每天需要工作13.33個小時。
如果一周工作七天，每天需要工作11.43個小時。
於是柴胡笑了，原來自己即使不在精品投行工作，也是每周連續工作7天，每天超過16個小時，以單周工作時間112個小時完勝美國投行界。
美國金融社區網站編輯如果知道在遙遠的東方，有一家投資銀行裏一位叫曹平生的總經理，知道他是如何要求所有下屬的工作時間的，那麽一定會重點采訪他。
其實回頭去看，柴胡認為即使在曹平生的部門也並不可怕，無非就是習慣性加班，申報前習慣性熬夜，這跟大學期末狂抱佛教還不忘打幾盤遊戲的日子也沒多大區別。
隻不過，大學期末臨考突擊，緊張的日子持續不過兩三周，而投行的這種日子得拉長至兩三個月罷了。
但是人是有極強的適應能力的，就比如先前在晨光科技的中介協調會上，幾乎沒怎麽聽懂的柴胡，這一次的協調會內容對於他並不是百分之一百陌生了。
“高總，您作為公司第一大股東，怎麽會將超過二分之一的股權出讓給明來電子？”胡延德朝公司的董事長兼總經理問道。
柴胡一看這家公司的股權結構，那位高總原來持股55%，如今將股權賣給明來電子後，自己所剩的股權僅有20%，直接腰斬，而不知是啥來頭的明來電子，搖身一變成為公司第一大法人股東。
體形微胖，擁有一頭茂密黑發的38歲男人高源沉穩地答道：“明來電子是我們電力行業的龍頭，咱們這個行業經過多年的高速發展，已經進入穩定期了，明來是國家重點的高新技術企業，咱們公司的產品屬於輸配電設備，算是他們的供應商，他們這麽做也是進一步拓展產業鏈，增強核心競爭力嘛。”
聽到如此官方的回答，胡延德眉頭皺得老緊，開口道，“高總，我不是問您賣股權，明來電子會得到什麽好處，我是問咱們東光高電會得到什麽好處，您會得到什麽好處！您想想，這家公司是您一手創辦的，做了八年終於做到如今這個規模，控製權卻拱手讓人，這原因總得跟我們好好說說。”
“賣的時候是三年前了，當時我也就做了五年。”高源更正道。
“就算是三年前，就算不在報告期內，我們招股說明書還是要披露曆次股權變動情況的，尤其是涉及第一大股東和實際控製人的變動，是要有合理原因的。”
高源聞言雙手的大拇指不停互相揉搓著，頓了頓才道，“您也知道這個行業如今是穩步發展期，這個時期競爭比較激烈，三年前我們的體量比現在小得多，所以選擇並購。”
柴胡聽到這裏算是聽明白了，其實就是水塘裏魚多了，生存環境惡化，成了大魚吃小魚的競爭格局，不趕緊與大魚聯盟就會被徹底吃掉。
此時蔣一帆的電腦中呈現的是近幾年電力行業並購案例，從成功案例個數來看，確實出現了明顯上升趨勢，剛才高源的話有了數據支撐。
“那麽從明來電子成為公司第一大股東到現在，公司經營的改善有多少是直接來源於這個大股東”胡延德繼續道。
“這個……”高源思考了一會兒，才道：“他們是國家科技部認定的重點企業，在輸配電領域很有影響力，我們這個行業要做得好，那在國網和南網的招投標中就要盡可能中標，有一個實力強大的股東，對我們的招投標有很大的幫助。”
高源提及的國網和南網，是國家電網和南方電網的簡稱。
國家電網是是經過國務院同意進行國家授權投資的機構和國家控股公司的試點單位，企業性質屬於中央企業；南方電網與國家電網平級，歸國資委直管，企業性質也屬於中央企業。
蔣一帆聽到這裏，立刻拉出了東光高電2011年至2014年全年客戶明細表，放眼各年期客戶前十名，果然，三年前的客戶都是些名不見經傳的小公司，明來電子進來後，客戶的規模越來越大，向國網和南網直接銷售的比例也從5%直接上升為35%。
蔣一帆摸了摸下巴，這個高源說話目前還是靠譜的，連續兩個問題的答案都能找到數據支撐。
“你們和明來，有對賭麽？”胡延德問道。
“沒有。”高源這次想也沒想就答道。
“他們正好在報告期前進來，你們規範了三年就上市了，確定沒有對賭？”胡延德有些不相信。
高源聞言笑了，“他們並購我們是為了產業整合，當初進來的時候，也沒有想到我們公司可以上市。”
“那後來公司發展好了，他們也沒有簽署任何對賭協議麽？他們難道對你們上市之後的業績沒有要求麽？”胡延德目光犀利。
“沒有。”高源語氣依舊平穩。
胡延德收回了目光，看向手裏握著的黑色水性筆，鬱悶得仿若一個撬不開犯人嘴的審判官。
看到始終不敢吱聲的律師和會計師，柴胡好似明白關於對賭這個話題應該是很敏感的。
法律規定企業上市前，股權必須清晰，如果存在對賭，必須要全部解除，否則如果企業今後業績達不到對賭條件，那麽投資方可以收回股權，這會造成上市公司股權不穩定，給今後的估值帶來極大的不確定性。
“高總，我們上市前主要股東需要簽署一些承諾，這些承諾中會涉及是否存在對賭條款，到時您和明來電子都能簽署就可以。”蔣一帆道。
“沒問題的，都可以簽。”高源回答。
很明顯，蔣一帆的確認方式就讓高源麵色舒緩了許多。
“你跟員工之間，之前應該有股份代持吧？”胡延德突然道。
—————————————————
恢複穩定更新啦，大家多多投推薦票，微信書友多多給五星好評，多多留言，上雪愛你們哈！
對柴胡來說，這是一個全新的項目，全新的公司，全新的行業，全新的律師會計師麵孔。
晨光科技的順利申報，讓柴胡信心大增，因為從諸多前輩口中得知，在國內的投資銀行，做什麽項目，項目最終能否順利做出來，一半靠能力，另一半完全靠運氣。
柴胡初來乍到，運氣很好。
作為沒有家庭背景，沒有讀上大牛學校的普通農村青年，柴胡覺得自己能夠在招聘會上撞見王立鬆，順利進入明和證券實習，還能與大神蔣一帆一起參與第二個項目，完全就是依仗幸運之神的眷顧。
隻不過幸運之神並沒有帶柴胡進入天堂，而是拉他下了磨練意誌的地獄，這座地獄正是柴胡內心極為渴望的。
青春，不需要陽光普照，隻需要烈火的焚燒。
柴胡剛進大學就聽說投資銀行是地獄，尤其是那些所謂的精品投行。
所謂精品投行，是指經營某項特定業務的投資銀行。
比如一家投資銀行專門從事海外並購，而且擅長的還僅是中國內地公司並購歐洲特定幾個國家的公司，那麽這家投行就被稱為“精品投行”。
精品投行的優勢在於其具有很強的專業性，業務相比與傳統投行更為聚焦，核心優勢突出，客戶深度挖掘能力也更強。
如果你是一家中國大型上市公司的一把手，有天突然心血來潮想買一家德國公司，於是你來到明和證券找曹平生，問：“曹總，幫我找一家德國公司給我買，跟我公司的產品最好具有上下遊關係，要不就是供應商，要不就是客戶，總之我要實現產業縱向整合，我要聚焦國際資源，打開海外市場，趕緊給我找！”
曹平生內心估計會相當懵逼的問：瓦特!老子不認識德國人！跟德國公司不熟!不懂德語!不懂德國法律！不懂德國會計政策！老子壓根就沒去過德國!不要問老子去過哪裏！老子是工作狂！是全國十大金牌保代!老子連越南都沒去過！你這種業務，去找精品投行吧！
於是乎你終於知道了原來投行界，還有一種存在，叫精品投行。
精品投行做的業務就是那些傳統大型投行沒有那麽多精力專門做的業務，因為很顯然，ipo的錢都賺不過來，為什麽要去做吃力不討好的跨國並購？
跨國並購的成功率跟中美男女相親並結婚生子的幾率是一樣的，男男女女先上網，瀏覽照片簡介一千個，閑聊一百個，深聊十幾個，願意見麵兩三個，最後成一個就不錯了，而這一個很可能又因為生活習慣，文化習俗，三觀不合等因素分道揚鑣。
故精品投行人做成一單項目十分不易，往往要花費更大的精力與耐心。
根據美國金融社區網站wallstreetoasis的數據顯示，國外精品投行莫裏斯、瑞德、羅斯柴爾德、普望和艾弗考爾的每周工作時長通常在80個小時以上；緊隨其後的是傳統大牌的五家銀行，分別是傑富瑞、黑石、野村、麥格理以及高盛。
每周工作80個小時是什麽概念呢？
如果一周隻工作五天，每天需要工作16個小時；
如果一周工作六天，每天需要工作13.33個小時。
如果一周工作七天，每天需要工作11.43個小時。
於是柴胡笑了，原來自己即使不在精品投行工作，也是每周連續工作7天，每天超過16個小時，以單周工作時間112個小時完勝美國投行界。
美國金融社區網站編輯如果知道在遙遠的東方，有一家投資銀行裏一位叫曹平生的總經理，知道他是如何要求所有下屬的工作時間的，那麽一定會重點采訪他。
其實回頭去看，柴胡認為即使在曹平生的部門也並不可怕，無非就是習慣性加班，申報前習慣性熬夜，這跟大學期末狂抱佛教還不忘打幾盤遊戲的日子也沒多大區別。
隻不過，大學期末臨考突擊，緊張的日子持續不過兩三周，而投行的這種日子得拉長至兩三個月罷了。
但是人是有極強的適應能力的，就比如先前在晨光科技的中介協調會上，幾乎沒怎麽聽懂的柴胡，這一次的協調會內容對於他並不是百分之一百陌生了。
“高總，您作為公司第一大股東，怎麽會將超過二分之一的股權出讓給明來電子？”胡延德朝公司的董事長兼總經理問道。
柴胡一看這家公司的股權結構，那位高總原來持股55%，如今將股權賣給明來電子後，自己所剩的股權僅有20%，直接腰斬，而不知是啥來頭的明來電子，搖身一變成為公司第一大法人股東。
體形微胖，擁有一頭茂密黑發的38歲男人高源沉穩地答道：“明來電子是我們電力行業的龍頭，咱們這個行業經過多年的高速發展，已經進入穩定期了，明來是國家重點的高新技術企業，咱們公司的產品屬於輸配電設備，算是他們的供應商，他們這麽做也是進一步拓展產業鏈，增強核心競爭力嘛。”
聽到如此官方的回答，胡延德眉頭皺得老緊，開口道，“高總，我不是問您賣股權，明來電子會得到什麽好處，我是問咱們東光高電會得到什麽好處，您會得到什麽好處！您想想，這家公司是您一手創辦的，做了八年終於做到如今這個規模，控製權卻拱手讓人，這原因總得跟我們好好說說。”
“賣的時候是三年前了，當時我也就做了五年。”高源更正道。
“就算是三年前，就算不在報告期內，我們招股說明書還是要披露曆次股權變動情況的，尤其是涉及第一大股東和實際控製人的變動，是要有合理原因的。”
高源聞言雙手的大拇指不停互相揉搓著，頓了頓才道，“您也知道這個行業如今是穩步發展期，這個時期競爭比較激烈，三年前我們的體量比現在小得多，所以選擇並購。”
柴胡聽到這裏算是聽明白了，其實就是水塘裏魚多了，生存環境惡化，成了大魚吃小魚的競爭格局，不趕緊與大魚聯盟就會被徹底吃掉。
此時蔣一帆的電腦中呈現的是近幾年電力行業並購案例，從成功案例個數來看，確實出現了明顯上升趨勢，剛才高源的話有了數據支撐。
“那麽從明來電子成為公司第一大股東到現在，公司經營的改善有多少是直接來源於這個大股東”胡延德繼續道。
“這個……”高源思考了一會兒，才道：“他們是國家科技部認定的重點企業，在輸配電領域很有影響力，我們這個行業要做得好，那在國網和南網的招投標中就要盡可能中標，有一個實力強大的股東，對我們的招投標有很大的幫助。”
高源提及的國網和南網，是國家電網和南方電網的簡稱。
國家電網是是經過國務院同意進行國家授權投資的機構和國家控股公司的試點單位，企業性質屬於中央企業；南方電網與國家電網平級，歸國資委直管，企業性質也屬於中央企業。
蔣一帆聽到這裏，立刻拉出了東光高電2011年至2014年全年客戶明細表，放眼各年期客戶前十名，果然，三年前的客戶都是些名不見經傳的小公司，明來電子進來後，客戶的規模越來越大，向國網和南網直接銷售的比例也從5%直接上升為35%。
蔣一帆摸了摸下巴，這個高源說話目前還是靠譜的，連續兩個問題的答案都能找到數據支撐。
“你們和明來，有對賭麽？”胡延德問道。
“沒有。”高源這次想也沒想就答道。
“他們正好在報告期前進來，你們規範了三年就上市了，確定沒有對賭？”胡延德有些不相信。
高源聞言笑了，“他們並購我們是為了產業整合，當初進來的時候，也沒有想到我們公司可以上市。”
“那後來公司發展好了，他們也沒有簽署任何對賭協議麽？他們難道對你們上市之後的業績沒有要求麽？”胡延德目光犀利。
“沒有。”高源語氣依舊平穩。
胡延德收回了目光，看向手裏握著的黑色水性筆，鬱悶得仿若一個撬不開犯人嘴的審判官。
看到始終不敢吱聲的律師和會計師，柴胡好似明白關於對賭這個話題應該是很敏感的。
法律規定企業上市前，股權必須清晰，如果存在對賭，必須要全部解除，否則如果企業今後業績達不到對賭條件，那麽投資方可以收回股權，這會造成上市公司股權不穩定，給今後的估值帶來極大的不確定性。
“高總，我們上市前主要股東需要簽署一些承諾，這些承諾中會涉及是否存在對賭條款，到時您和明來電子都能簽署就可以。”蔣一帆道。
“沒問題的，都可以簽。”高源回答。
很明顯，蔣一帆的確認方式就讓高源麵色舒緩了許多。
“你跟員工之間，之前應該有股份代持吧？”胡延德突然道。
—————————————————
恢複穩定更新啦，大家多多投推薦票，微信書友多多給五星好評，多多留言，上雪愛你們哈！